SET Outlook

•  ตลาดรับรู้มาตรการของรัฐบาล ที่จะหนุนให้เศรษฐกิจและตลาดหุ้นพ้นจากจุดต่ำสุดมาได้ มองเป้า 1330 จุด

• วานนี้ คลังหารือร่วมกับก.ล.ต.-ตลท. ดัน "มาตรการขับเคลื่อนตลาดทุน" จะมีการอัพเกรดกองทุน "Thai ESG" ลดระยะการถือครองเหลือ 5 ปี เพิ่มกลุ่มหุ้นที่จะลงทุนได้ และสิทธิประโยชน์ด้านภาษีเพิ่มลดหย่อน 3 แสนบาท .... เรามองว่า นี่คือเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับผู้ถือกองทุนประหยัดภาษี คือถือเพียง 5 ปี  เรามองหุ้นยอดนิยม weight อยู่ในกองทุน ThaiESG 3 ตัว คือ CPALL, PTT, AOT ผลบวกต่อตลาดคือ คนจะหยุดขาย มีการ cover short และจะเข้ามาเก็งกำไรหุ้นที่ถูกคาดว่าจะนำเข้ามาในกองทุน ก่อนที่จะมีผลบังคับใช้ในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า ตามที่ได้ประเมินไว้ว่า ดัชนีฯ ในช่วง 1 สัปดาห์ข้างหน้า น่าจะขึ้นไปได้ถึง 1330 จุด   ......ส่วนมาตรการอื่นๆ ที่ไม่ได้ถูกพูดถึงวานนี้ คือมาตรการที่อยู่อาศัย หากมีการออกมาตรการจริง  หุ้นที่เราชอบมากที่สุด คือ SPALI ที่ให้ Dividend Yield สูง (เงินปันผลคาดการณ์ปีนี้ @1.35 หรือ yield 7%)

• นายกฯ สั่ง ททท. เตรียมแผนกระตุ้นท่องเที่ยวรับมือ Low Season ช่วง Q2-Q3/67 ทำแผนท่องเที่ยวราย segment ตอบโจทย์แต่ละกลุ่ม โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลาง .... เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มโรงแรม โกยรายได้ช่วง Low Season และกลุ่มสายการบิน

•  ตลาดต่างประเทศ ยังไปไม่เป็น มีแรงขายทำกำไรออกมาในหลายๆตลาด (สหรัฐฯ-จีน-ญี่ปุ่น-ยุโรป) มีความกังวลในเรื่องเศรษฐกิจ การเมืองฝรั่งเศส ราคาหุ้นขึ้นมามาก ขณะที่การตีความเรื่องการลดดอกเบี้ยของ Fed มีความหลากหลาย เป็นผลให้ การเคลื่อนย้ายเงินทุนไปยังสินทรัพย์เสี่ยงลดลง แต่ดีต่อ ดอลล่าร์ และทองคำ ......  ตัวแปรต่างประเทศ ตัวหลักๆ ที่ต้องตามรายวัน คือ  ทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะหุ้น Tech (ถ้าราคาลง จะมีผลต่อหุ้นอีเล็คทรอนิคส์ของไทย)

• สงคราม อิสราเอล-ฮามาส ยังกดดันตลาดหุ้น และราคาน้ำมัน หลังอิสราเอลมีการโจมตีเลบานอน และกาซา อีกทั้งจะมีการเลือกตั้งประธานาธิบดีอิหร่าน ปลายสัปดาห์นี้

• Event สำคัญๆ วันนี้ :  ประชุม ครม.

 

Strategy

• ดัชนีฯ เลือกที่จะขึ้นมายืนเหนือ 1305 จุด โดยมีข่าวบวกสนับสนุน ทำให้มีโอกาส rebound หรือ reversal ได้สูง (20-30 จุด) แนะนำสะสมหุ้นเพิ่ม หรือถือหุ้นได้นานขึ้น

• นักลงทุนที่จะสะสมหุ้นที่เป็น high dividend โดยเรามีหุ้นให้เลือก 2 ตัว คือ PTT (คาดจ่ายเงินปันผลปีนี้ @2.0 บาท ; Dividend Yield 6.2%) และหุ้น SCB (คาดจ่ายเงินปันผลปีนี้ @6-9 บาท ; Dividend Yield 6-8%)

• เรารวมชุดของหุ้นที่แนะนำ 4 ตัว และยังให้ถือต่อ(เมื่อวาน) หากวันนี้ ราคาขึ้นแรง แนะนำให้ขายทำกำไร ประกอบด้วย ICHI, BA, NER, GFPT

• เราจัด list ของหุ้นที่ราคาลงมา เพื่อรับกับการเก็งเรื่องมาตรการเศรษฐกิจรัฐบาล ว่าอาจออกมาบวกต่อตลาดหุ้น โดยแยกเป็น หุ้นใน SET 2 ตัว  คือ  CPAXT, COM7 และหุ้นใน MAI  อีก 2 ตัว คือ XO และ BBIK

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ นำ AOT เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ต ประกอบด้วย AOT(10%), CPAXT(10%)

 

Technical : SNNP, 24CS

 

News Comment:

( + ) Property (Underweight), ( - ) Tourism (Neutral) ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นจาก sentiment บวก ภาครัฐศึกษาเพิ่มเกณฑ์ต่างชาติถือครองอสังหาฯ, ด้านสมาคมโรงแรมค้านแก้กฎหมาย

( 0 ) NER (ซื้อ/เป้า 6.80 บาท) สหรัฐฯ ส่งจดหมายขอ EU ชะลอ EUDR กระทบ NER จำกัด

 

Company Update:

( 0 ) AOT (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 76.00 บาท) แผนพัฒนาดอนเมืองเดินหน้าตามเดิม, ขอคืนพื้นที่กระทบไม่มาก

( 0 ) ADVANC (ซื้อ/เป้า 259.00 บาท) คาดกำไร 2Q24E ยังฟื้นตัวต่อจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น