SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ยังมีโอกาสปรับตัวลง ตัวแปรลบกดดันตลาดรอบด้าน ไร้ปัจจัยใหม่ช่วยหนุน
• Bond Yield ยังแข่งกันปรับตัวขึ้นในหลายๆประเทศ สะท้อนดอกเบี้ย Fed อาจปรับตัวขึ้นได้อีก แต่คาดการณ์ไม่ได้ว่าจะไปจบที่ตรงไหน ทำให้นักลงทุนมีการลดความเสี่ยง ถือเงินสดมากขึ้น Dollar ปรับตัวสูงขึ้น (ล่าสุด Dollar Index 107.04 จุด) เป็นภาพในทางลบที่ควรต้องระวังให้มาก
• จับตาการประชุม JMMC ของ OPEC+ ในวันนี้ คาดอาจจะมีการคงนโยบายการผลิต ซึ่งจะมีผลต่อราคาหุ้นน้ำมัน PTT, PTTEP ขณะที่วันนี้หุ้น PTT ขึ้นเครื่องหมาย XD @0.80 บาท อาจทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงหลังจากการขึ้นเครื่องหมาย
• กำไรตลาดในไตรมาส 3 อาจจะออกมาไม่ดีอย่างที่เคยคาดการณ์ไว้ และเข้าเก็งกำไรได้เฉพาะบางกลุ่ม ขณะที่รัฐบาลชุดใหม่ยังไม่ได้เป็นตัวช่วยหนุนตลาดหุ้น
• เงินบาทยังอ่อนค่า (ล่าสุด 37.02 บาท/ดอลลาร์) และนักลงทุนต่างชาติยังขายหุ้นไทย วานนี้(3) Net Sell 4.4 พันล้านบาท
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ตัวเลข PMI ของอังกฤษ, อียู และตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐ

 

Strategy

• ตลาดอาจมี rebound ตอนเปิดเพราะลงแรง แต่ยังมีความไม่แน่นอนสูง จึงยังไม่ใช่จุดซื้อที่ดี โดยจุดที่จะเป็นสัญญาณว่าจะมีการวกกลับ ต้องขึ้นไปยืนเหนือ 1460 จุด ได้อย่างมั่นคงก่อน วันนี้ จึงยังเป็นคำแนะนำให้ถือเงินสดไว้ให้มากที่สุดก่อน
• กำไรตลาดหุ้น 3Q ถูกกระทบจาก 4 ปัจจัย (เงินบาทอ่อน+ดอกเบี้ยขึ้น+ราคาน้ำมันสูง+นโยบายรัฐบาล) แต่น่าจะเป็นเหตุผลหลักๆ ที่ทำให้หุ้นลงแรง โดยเฉพาะหุ้นที่ถูกกระทบจากปัจจัยเหล่านี้ ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี และหุ้นที่มีภาระหนี้สูง จึงควรเลี่ยงการลงทุนในหุ้นเหล่านี้ไปก่อน
• เงินสดเราเพิ่มเป็น 80% เราทยอยลดหุ้นที่ถือตามดัชนีฯ ที่หลุด 1450 จุด ลงมา โดยยังไม่รู้ว่าจะดีดตัวกลับขึ้นมาได้เมื่อใด เราดึง JMTที่มีความอ่อนไหวต่อดอกเบี้ยมากกว่าตัวอื่นออกไปก่อน โดยไม่มีการเพิ่มหุ้นเข้ามาในวันนี้
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ JMT ออก และคงหุ้นที่เหลือไว้ทั้งหมด พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย HANA*(10%), BH(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : PSL, KCG

 

News Comment:

( - ) Tourism (Neutral) เกิดเหตุยิงกันที่พารากอน มีนักท่องเที่ยวจีนเสียชีวิต 1 ราย

( - ) OR (ถือ/เป้า 21.00 บาท), PTG (ซื้อ/เป้า 12.80 บาท) พิจารณาแก้กฎหมายให้กระทรวงพลังงานควบคุมค่าการตลาดน้ำมันได้ทุกประเภท

 

Company Update:

( 0 ) Bank (Overweight) กำไร 3Q23E เพิ่มขึ้น YoY จากสำรองฯลดและ NIM เพิ่ม แต่ลดลง QoQ จากกำไรจากเงินลงทุนลดลง

( 0 ) DOHOME (ถือ/เป้า 10.00 บาท) 3Q23E อ่อนตัวจากกำลังซื้อที่ชะลอ แม้ GPM ปรับตัวดีขึ้น