SET Outlook

 

• คาดดัชนีฯ ผันผวนสูง โค้งสุดท้ายของการเก็งกำไรเลือกตั้ง และงบ 1Q23
• ต่างประเทศ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ วานนี้(11) ออกมาปรับตัวสูงขึ้นในช่วงรอบปีกว่า ความกังวลในเรื่อง Recession อาจจะเข้ามาในตลาด
• จับตาการหารือรอบ 2 ระหว่างไบเดน ผู้นำสหรัฐฯ และ เควิน ประธานสภาผู้แทนราษฏรสหรัฐฯ ในวันนี้ หลังการเจรจาเมื่อวันอังคารเกี่ยวกับเรื่องการเพิ่มเพดานหนี้ไม่มีความคืบหน้า หากหาข้อบรรลุไม่ได้ และเกิดการผิดนัดชำระหนี้ เศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจจะเข้าสู่ Recession
• ตลาดหุ้นไทยเข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้ายของการส่งงบ รายงานออกมาแล้ว 260 บริษัท กำไรอยู่ที่ 1.7 แสนล้านบาท +4.2% YoY; 99.5% QoQ มีความเป็นไปได้ที่กำไรตลาดจะจบลงที่ 2.1 – 2.3 แสนล้านบาท (ไม่รวม THAI) และ P/E ตลาดจะอยู่ราวๆ 19.8 เท่า
• การเลือกตั้งของไทย อาจมีการเก็งผลเลือกตั้งเหมือน 5 ครั้งที่ผ่านมา ซึ่งดัชนีฯ ในวันสุดท้ายก่อนเลือกตั้งบวกทั้ง 5 ครั้ง จะปรับตัวขึ้น 0.3-3.6% …. เราคาดว่าหลังการเลือกตั้งตลาดหุ้นจะตอบรับในทางบวก
• MSCI ประกาศชื่อหุ้นเข้า-ออก จากการคำนวณดัชนีฯ โดยจะใช้ราคาปิด 31 พ.ค.66   MSCI Global Standard Index หุ้นเข้า คือ MAKRO และ MSCI Small Cap Index คือ TIDLOR, SAPPE, SISB  นอกจากนี้ JMT และ TU ถูกย้ายจาก Standard Index มาอยู่ใน Small Cap Index …  TLI มีการเก็งในเรื่องเข้าคำนวณ อาจมีกระทบต่อราคาหุ้นด้วย (แม้ว่ากำไรจะออกมาดีมาก)

 

Strategy

 

• ตลาดไทยวันนี้ เราให้น้ำหนักกับการเลือกตั้งของไทย ที่จะมีผลต่อตลาดหุ้นในวันจันทร์ ภาพรวมๆ ควรชะลอการลงทุน เก็บเงินสดไว้ เพราะผลที่ออกมา จะเป็นได้ทั้งลบหรือบวกต่อตลาด
• เข้าสู่ช่วง 2 วันสุดท้ายของการเล่นเรื่องผลประกอบการ ควรพิจารณาก่อนเข้าลงทุนในหุ้นที่งบออกมาดี ด้วยว่า ราคาหุ้นได้ขึ้นมามาก หรือกำไรจะดีอย่างต่อเนื่องหรือไม่ เพราะบางตัวจะมีการ sell on fact หลังงบออก
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ ASK*, TLI* ออก และนำหุ้น AOT เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบด้วย AOT(10%), TKN*(10%),   BJC*(10%), BEM(10%), KBANK(10%), MAKRO(10%)

 

SET Recap

 

SET ปิดที่ 1,567.40 จุด ลดลง 2.16 จุด (-0.14%) มูลค่าการซื้อขาย 52,726.39 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานออกมาสูงกว่าคาด ตัวแปรในประเทศ การทยอยส่งงบของบริษัทช่วงโค้งสุดท้าย เงินบาทยังแข็งค่าต่อ

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : RBF, SVR 

 

 

Company Update:

( + ) SUN (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 9.50 บาท) กำไร 1Q23 สูงกว่าคาด, ปัจจัยบวกกำลังตามมาตั้งแต่ 2Q23E

( + ) BBIK (ซื้อ/เป้า 160.00 บาท) 1Q23 ดีกว่าคาด จากธุรกิจหลักและ 2 บริษัทใหม่

( + ) SAT (ซื้อ/เป้า 24.50 บาท) 1Q23 ดีกว่าคาด, แนวโน้มยังเติบโตดีตามยอดผลิตรถยนต์

( + ) CHAYO (ซื้อ/เป้า 10.80 บาท) 1Q23 ทำสถิติสูงสุด, ปี 2023E รับรู้ขายทรัพย์พังงา

( - ) SYNEX (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 13.00 บาท) 1Q23 ต่ำคาด จาก GPM ต่ำ และสำรองเพิ่ม

( - ) CKP (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 5.00 บาท) พลิกเป็นขาดทุนจาก El Nino

( - ) PLUS (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 10.00 บาท) 1Q23 ต่ำกว่าคาด จากยอดขายชะลอตัว