• คาดดัชนีฯ  ลุ้นตอบรับข่าวนายกฯ  บวกต่อจากวันก่อน จับตา ดัชนีฯ ที่ 1117 จุด

• ตลาดหุ้นไทย การที่ตลาดมีแรงซื้อกลับเข้ามา อาจกลายเป็นจุดเปลี่ยน โดยเฉพาะหากวันนี้ ยืนเหนือ high ของหลายวันก่อนที่ 1117 จุด ได้ จะพอบอกได้ว่า โดยเรายังวางใจกับตลาดไม่ได้ เพราะมีหลายตัวแปรที่เปลี่ยนไปมาได้ตลาดเวลา การเข้าลงทุน จึงต้องเป็นลักษณะของการเก็งกำไร หรือเผื่อต้องถือยาวไว้ก่อน

• ตลาดหุ้นต่างประเทศ   ตลาดสหรัฐฯ เริ่มมีแรงขายทำกำไรเข้ามาแล้ว หลักง S&P 500 ทำ all time high ไปวันก่อน นักลงทุนยังมีความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันจากภาษีการค้า และส่วนร่างกฎหมายภาษีและการใช้จ่ายมูลค่า 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ของทรัมป์ ผ่านสภาฯไปแล้ว ตลาดจะลดความกังวลเรื่องนี้ลงไประดับหนึ่ง .... ด้าน ประธาน Fed  ได้ย้ำท่าทีรอดูสถานการณ์ โดยกล่าวว่าFed ยังคงพยายามพิจารณาผลกระทบของภาษีต่อราคาผู้บริโภค ซึ่งเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่ไม่ได้ปิดทางในการลดดอกเบี้ย .... เราคาดว่า ตลาดหุ้นเอเซีย ได้ประโยชน์จาก Fund Flow ที่จะยังไหลเข้า แต่ก็ยังรอการเจรจาการค้าที่จะเกิดขึ้นในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า

• ตัวแปรใหญ่ที่สุดของตลาดไทยวันนี้ คงเป็นเรื่องการเมืองไทย ผลการตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญ (เอกฉันท์) รับคำร้อง สว.ปมคลิป "ฮุนเซน" พร้อมมีมติ 7 ต่อ 2 สั่งนายกฯ หยุดปฏิบัติหน้าที่ ขั้นตอนจากนี้ นายกฯ ต้องยื่นคำชี้แจงแก้ข้อกล่าวหา ภายใน 15 วัน (16 ก.ค.) ....  เรายังคงประเมินว่า ศาลฯ จะสามารถตัดสินได้ภายในเดือน ก.ค.นี้ สำหรับผลที่ออกมา ไม่ว่าจะผิดหรือไม่หุ้นก็อาจขึ้นได้เหมือนกับวันนี้ ที่เราคาดว่า นักลงทุนคงมองข้ามไปถึงการเปลี่ยนนายกฯ กันแล้ว อาจขัดต่อสิ่งที่เคยเป็นมา (หุ้นควรจะตก) แต่วันนี้ การเปลี่ยนแปลง อาจเป็นเรื่องที่ทำให้ตลาดถูกปลดล็อคจากความกังวลในเรื่องการเมืองและทิศทางเศรษฐกิจที่เป็นอยู่ ค่าเงินบาท เช้านี้ ยังถือว่าแข็งค่า 32.47 บาท/ดอลล่าร์

• การเจรจาการค้าระหว่างไทยและสหรัฐฯ นัดหารือ 3 ก.ค. เวลา 21.00 น. ตามเวลาไทย ยังเป็นประเด็นหลักต้องติดตาม คาดTariff ที่เรียกเก็บต่อไทยอาจลดลงอยู่ในระดับที่ไม่ได้ส่งผลกระทบกับผู้ผลิตและส่งออกไทยมากนัก หากการเจรจาออกมาดี จะเป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดได้ระดับหนึ่ง

• Event วันนี้ : ศาลอาญานัดสืบพยานฝ่ายโจทก์คดีม.112 ของนายทักษิณ ชินวัตร(1-3)   BBL จะมีสัมมนาเรื่องการลงทุนในอินโดนีเซีย  และประชุมประจำเดือนระหว่างสมาคมธนาคารประชุมร่วมกับหอการค้าไทย (รอดูมุมมองเศรษฐกิจ)

 

• ตลาด สัปดาห์จะวนเวียนกับประเด็นการเมืองตลาดทั้งสัปดาห์ เราไม่ได้แปลกใจนัก ที่ตลาดเดินหน้าบวก เพราะวันนี้ “การเปลี่ยนแปลง” อาจเป็นสิ่งที่รอคอยกัน อีกทั้งราคาหุ้นส่วนใหญ่อยู่ระดับต่ำ (ความกลัวมีน้อย และคนพร้อมซื้อ(เก็งกำไร)มีมาก  ..... กลยุทธ์ ยังวางใจกับตลาดไม่ได้ มากนัก เราแนะนำให้เลือกซื้อหุ้นที่ราคาลงมาลึกๆ  หรือหุ้นที่ความแข็งแกร่ง และมีปันผลดีไว้ก่อน

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ BDMS* ออก และนำ MTC* , TRUE* เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย MTC*(10%) , TRUE*(10%), PTTEP(10%), BCH*(10%),  BGRIM(10%), CPALL(10%), SCB(10%)

 

( - ) Construction Services (Overweight), Tourism (Neutral) ครม. เห็นชอบค่าแรงขั้นต่ำ 400 บาท ตามมติบอร์ดค่าจ้าง ในพื้นที่ กทม. และกลุ่มท่องเที่ยวและบริการทั่วประเทศ

 

( + ) Tourism (Neutral) นักท่องเที่ยวล่าสุด +9% WoW จากจีนและรัสเซีย, เตรียมเพิ่มเที่ยวไทยคนละครึ่งเป็น 1 ล้านสิทธิ์

( 0 ) Bank (Overweight) ครม. เห็นชอบขยายเวลาโครงการ "คุณสู้ เราช่วย" ไปจนถึง 30 ก.ย. 25

( 0 ) Food & Beverage (Neutral) ตลาดเครื่องดื่มชูกำลัง พ.ค. +6.5% YoY, +2% MoM

( 0 ) TTB (ถือ/เป้า 2.00 บาท), TCAP (ถือ/เป้า 55.00 บาท) TTB แจ้งเข้าซื้อ TNS จาก TCAP สำเร็จแล้ว

 

( 0 ) TU (ถือ/เป้า 10.50 บาท) 2Q25E ชะลอต่อเนื่อง YoY แต่ดีขึ้น QoQ ในทุกธุรกิจตามฤดูกาล