SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ยังเดินหน้าต่อ แรงซื้อจากนักลงทุนไทยยังหนาแน่น สถานการณ์ตะวันออกกลางรบกวนตลาดเล็กน้อย

• มุมมองตลาดหุ้นไทย ยังเหมือนวันก่อน คือ ยังมีแรงไปต่อจากการ rotate หุ้นไปมา และนักลงทุนไทยซื้อหุ้นอย่างต่อเนื่อง โดย GULF’s family นำการขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์ตะวันออกกลาง เข้าจุดสำคัญ วันนี้ เรายังมองว่า ดัชนีฯ จะขึ้นทดสอบ 1470 จุด และจะไปต่อได้ ถ้า break แนวต้านตรงนี้ไปได้

• สหรัฐเผยดัชนี CPI +2.4% เดือนก.ย. สูงกว่าคาดการณ์ ที่ 2.3% กดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ช่วงเปิดตลาด แต่ได้ตัวเลขเคลมการว่างงานครั้งแรก ที่เพิ่มขึ้น 3.3 หมื่นรายเข้ามาช่วย .....  เรามองว่าตลาดรับรู้เรื่องการลดดอกเบี้ยของ Fed 0-0.25% ในการประชุม 7 พ.ย.ไปแล้ว เวลานี้ โอกาสที่จะลดดอกเบี้ย 0.25% สูงถึง 80%

• กนง. ของไทย จะประชุมเพื่อพิจารณาดอกเบี้ยกลางสัปดาห์หน้า(16  ต.ค.) ตลาดประเมินไว้ทั้งคงและลดดอกเบี้ย 0.25% ..... เราประเมินว่า ถ้า กนง.จะลดดอกเบี้ย ก็คงด้วยเหตุผลเดียวคือคำขอจากรัฐบาล อย่างไรก็ตาม ถ้ามีการคงดอกเบี้ยไว้ จะพลิกมาเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร ที่อาจถูกขายก่อนรู้ผลประชุม top pick ของเรา SCB, TTB

• กระทรวงการคลังจีนเตรียมแถลงข่าวมาตรการเศรษฐกิจเพิ่มเติมในวันเสาร์นี้ (12 ต.ค.) หลังจาก NDRC ไม่ได้ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ๆ เมื่อกลางสัปดาห์ที่ผ่านมา เสาร์นี้จึงเป็นที่คาดหวังของนักลงทุนว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อให้ดัชนียังคงไปต่อหรือไม่

• บอร์ด ททท. เตรียมถกคืนชีพ เที่ยวคนละครึ่ง ช่วงเดือนพ.ย.-ธ.ค.นี้ คาดใช้งบกว่า 5 พันล้าบบาท คิดเป็นจำนวนห้องพักกว่า 5 ล้านคืน .... เรามองเป็นการกระตุ้นการท่องเที่ยวภายในประเทศ กลุ่มได้ประโยชน์ เช่น การบิน โรงแรม ร้านอาหาร

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เดือน ก.ย. ลดลงอยู่ที่ 55.3 ต่ำสุดรอบ 14 เดือน ผู้บริโภคกลัวเศรษฐกิจฟื้นตัวช้า ค่าครองชีพสูง น้ำท่วมและค่าเงินบาทแข็ง

• นายธีรยุทธ สุวรรณเกษร ร้องศาลรธน. กล่าวหานายทักษิณ ชินวัตร และพรรคเพื่อไทย ว่ามีพฤติกรรมล้มล้างการปกครองและควบคุมรัฐบาล รวมถึงพักในรพ.เพื่อเลี่ยงโทษจำคุก และการเจรจากับกัมพูชาเพื่อแบ่งผลประโยชน์ทางทะเล นอกจากนี้ยังมีข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการแก้ไขรัฐธรรมนูญและขับพรรคพลังประชารัฐออกจากรัฐบาล

•  Event สำคัญวันนี้ : ตัวเลขเงินเฟ้อผู้ผลิตของสหรัฐฯ(คาด 1.7% yoy; เดือนก่อน 1.7%)

 

Strategy

• ตลาดหุ้นไทย มีแรงซื้อเข้ามาเรื่อยๆ หากดัชนีฯ ผ่าน 1470 จุดไปได้ จะยืนยันการปรับฐานจบ  ......  กลยุทธ์ ภาพรวมปรับจาก “ถือ”  เป็น “ซื้อ”  โดยเลือกซื้อหุ้นที่แข็งแรง หรือจะเป็นกลุ่มที่เป็น high dividend yield ก็ได้

• หากตลาดมีสัญญาณกลับตัว(ขึ้น) ด้วยเหตุผลใดก็ตาม หุ้น 3 ตัว ที่ควรมี  BDMS, SCB , AOT และ WHA

• หุ้นในกลุ่ม GULF (GULF+ADVANC+INTUCH+THCOM) กลายเป็นปาฏิหาริย์ของตลาดไปแล้ว  ตั้งแต่ประกาศรวมกิจการ 16 ก.ค. ราคาหุ้นครอบครัวนี้ วิ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง มีผลบวก(impact) ต่อดัชนีฯ ไปแล้ว 39 จุด (หักผลของหุ้นกลุ่มนี้ออก SET Index อยู่แค่ 1417 จุด) ......  เรามองว่า ความแรงยังมีต่อ เข้าเก็งกำไรได้ แต่มี trailing stop ประกบไปด้วยสัก 3 ช่องก็ได้

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เราคงหุ้นทั้งหมดไว้ หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย BDMS(15%), TRUE*(10%), CPALL(15%), SISB(10%),WHA(10%), GULF(20%)

 

Technical  : GLOBAL, SAK

 

News Flash:

( + ) BEM (ซื้อ/เป้า 11.40 บาท) ผู้ใช้บริการ ก.ย. 2024 ลดลงเล็กน้อย MoM ตามฤดูกาล, กำไรปกติ 3Q24E มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่

 

Company Update:

( - ) NER (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 5.70 บาท) กำไรปกติ 3Q24E ชะลอ QoQ หลัง GPM โดนกดดันจากต้นทุนยางสูงขึ้น

( - ) SCC (ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 230.00 บาท) 2H24E มีแนวโน้มอ่อนแอ; คาดการฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้นในปี 2025E