SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ยังมีโอกาสปรับตัวลงต่อ การปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed สะท้อนผลกระทบเศรษฐกิจ ของไทยถูกกระทบจากนโยบายรัฐฯ
• ต่างประเทศ ผลการประชุม Fed ออกมาตามที่คาดการณ์ไว้ โดยจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในช่วงปลายปี ขณะที่ Dot plot ปี 2023 อยู่ที่ 5.6% ซึ่งตลาดรับรู้มาบ้างแล้ว จึงคาดว่าจะไม่ได้กระทบต่อตลาดหุ้นมากนักในเช้าวันนี้ แต่ในระยะยาวอาจจะส่งผลต่อตลาดหุ้นไทยให้เติบโตช้าลง
• ราคาน้ำมันมีการปรับตัวลง (ล่าสุด Brent $93.1 เหรียญ) ซึ่งเป็นมุมมองที่ดีต่อตลาดหุ้น
• นโยบายช่วยเหลือของภาครัฐฯ ในระยะสั้นนั้น เรามองว่าโดยส่วนมากกระทบต่อตลาดหุ้นไทย อาทิ การลดค่าไฟฟ้า(BGRIM, GPSC, GULF) ราคาน้ำมัน ราคาสินค้าเกษตร-ปศุสัตว์ และการปรับขึ้นค่าแรง (ปีหน้า)
• นักลงทุนต่างชาติยังเทขายหุ้นไทยต่อ วานนี้(20) Net Sell 2.2 พันล้านบาท
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ

 

Strategy

• ตลาดยังคงถูกกดดันจากนโยบายรัฐบาลอยู่ต่อไป ส่วนผลประชุม FOMC ออกมาตามคาด แต่ดอกเบี้ยสูง จะทำให้เศรษฐกิจฟื้นตัวช้าลง เรายังแนะนำให้ชะลอการลงทุน อยู่ต่อไป
• เงินบาท มีแนวโน้มอ่อนค่าต่อ หุ้นบวกจากเงินบาทอ่อนจะเป็นกลุ่มส่งออก แต่หุ้นที่เป็นลบ จะเป็นพวกที่มีหนี้ต่างประเทศสูง (น้ำมัน-ปิโตรเคมี-โรงไฟฟ้า) หุ้นที่ต้องนำเข้าสินค้าจากต่างประเทศ
• ผลพวงจากนโยบายรัฐบาล ยังกระทบต่อตลาดหุ้นไม่หยุด เราต้องตัดขาดทุนหุ้นในพอร์ตบางตัว เพื่อลด

ความเสี่ยงหากดัชนีฯหลุด 1500 จุด ลงไป  ทำให้เรามีเงินสดในมือ 60% และเพิ่มหุ้น BGRIM ที่คาดว่าจะ rebound หลัง PTT+EGAT รับภาระค่าไฟที่ปรับลดลงมา

• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำหุ้น ADVANC, CRC, NYT ออก และนำ BGRIM เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย BGRIM(10%), JMT(10%), BEM(20%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : PSP, GABLE

 

News Comment:

( + ) Power (Underweight) กกพ. ให้ กฟผ. และ ปตท. แบกรับภาระจากการลดค่าไฟ โดยให้เรียกเก็บคืนในภายหลัง

( 0 ) SAWAD (ซื้อ/เป้า 62.00 บาท) เตรียมขายหุ้นบริษัทสินเชื่อกัมพูชาให้ SCAP แล้วเสร็จ ต.ค. 23

 

Company Update:

( 0 ) PTTGC (ปรับขึ้นเป็น ถือ/เป้า 35.00 บาท) คาดกลับมามีกำไรใน 3Q23E; ราคาสะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว

( 0 ) ADVANC (ถือ/เป้า 230.00 บาท) 3Q23E ปัจจัยฤดูกาลกดดัน, 4Q23E อาจทรงตัวหรือโตได้เล็กน้อย QoQ