SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ยังอยู่ในโหมดของการปรับฐาน ตัวแปรต่างประเทศ (ดอกเบี้ย+เศรษฐกิจ) ยังดูคลุมเครือ

• ความกังวลดอกเบี้ย Fed ดูลดลงไประดับหนึ่ง แต่ยังคงสะท้อนผ่านทาง Bond Yield สหรัฐฯ ล่าสุด 10 ปี อยู่ที่ระดับ 3.74% รวมถึง Dollar ที่ปรับตัวแข็งค่าขึ้น ล่าสุด Dollar Index 103.5 จุด ซึ่งการแข็งค่าของ Dollar นั้นไม่ค่อยดีต่อตลาดหุ้น

• ราคา Commodity ไหลลง สะท้อนเศรษฐกิจทั้งโลกทั้งถ่านหิน ($196) และ Gas($2.45) ปรับตัวลง รวมถึงราคาน้ำมัน ล่าสุด Brent $85.3 เหรียญ

• จับตาดู สี จิ้นผิง ผู้นำจีน อาจจะมีมาตรการกระตุ้น Demand ซึ่งหากมีออกมาอย่างเป็นทางการจะดีต่อเศรษฐกิจจีน มีผลต่อไทย และภาพรวมของตลาดโลกด้วย

• ของไทย ยังเป็นเรื่องของการรายงานกำไรตลาด ประเมินกำไร 4Q22 ที่ 2.16 แสนล้านบาท -18% YoY; -3% QoQ

• การเมืองไทยเข้าสู่การออกนโยบายของพรรคต่าง ๆ และคาดการณ์ว่าจะมีการเลือกตั้ง 7 พ.ค ตาม Timeline ของ กกต.

• ตลาดยังมีความเสี่ยงจากการออกเกณฑ์ควบคุมการซื้อขายหุ้น จากกรณี MORE ที่อาจมีผลต่อหุ้นที่มีการเก็งกำไรกันมาก (เกินพื้นฐานของหุ้น)

• หุ้นขึ้น “XD” วันนี้ คือ FTREIT (@0.187)

• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ และการแสดงความเห็นของคณะกรรมการ Fed

 

Strategy

• ปัจจัยตลาดยังไม่เอื้อ ถูกกดดันในเรื่องเศรษฐกิจชะลอตัวและกำไรตลาดต่ำกว่าคาด อีกทั้ง ดัชนีฯหลุด 1650 จุด ลงมาแล้ว เรายังแนะนำให้ถือเงินสดในมือให้มากไว้ก่อน เพื่อรอจังหวะซื้อเมื่อตลาดกลับตัว

• นักลงทุนต่างประเทศขายหุ้นไทยต่อเนื่อง ควรเลี่ยงหุ้นขนาดใหญ่ ที่ไม่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวสนับสนุน

• พอร์ตหุ้นวันนี้ นำหุ้น THCOM ออก และนำ BDMS เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบด้วย BDMS(10%), BCH(10%), CPALL(10%)

 

SET Recap

SET ปิดที่ 1,647.39 จุด ลดลง 5.37 จุด (-0.32%) มูลค่าการซื้อขาย 114,226.12 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ นักลงทุนกลับมากังวลดอกเบี้ย Fed อีกครั้งหลังตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด ตัวแปรในประเทศ ยังอยู่ในช่วงของการรายงบ 4Q22 และเข้าสู่การขึ้น “XD”

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : CK, JTS

 

News Flash

( - ) Media (Neutral) เม็ดเงินโฆษณา ม.ค. ชะลอตัว YoY จากกำลังซื้อที่ชะลอตัว

 

Results Review:

( - ) OR (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 25.00 บาท) ขาดทุน 4Q22 มากกว่าคาด; คาดกลับมามีกำไรใน 1Q23E

( 0 ) TOG (ถือ/เป้า 10.00 บาท) 4Q22 ดีกว่าคาดจาก SG&A ต่ำกว่าปกติ, แนวโน้ม 2023E ชะลอในรอบ 3 ปี

 

Company Update:

( - ) MEGA (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 52.00 บาท) กำไร 4Q22E หดตัว QoQ จากรายได้ที่ชะลอตัว

( 0 ) TOP (ซื้อ/เป้า 65.00 บาท) ภาพรวมธุรกิจโรงกลั่นยังแข็งแกร่งในปี 2023E แม้เริ่มปรับสู่ระดับปกติ

( 0 ) JMT (ซื้อ/เป้า 64.00 บาท) 2023E เติบโตดีในทุกๆธุรกิจ