SET Outlook                       

 

• คาดดัชนีฯ ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ ตลาดกังวลเศรษฐกิจโลก ทำให้ปริมาณซื้อขายหุ้นลดน้อยลง
• ตลาดทั่วโลกเริ่มกังวลเศรษฐกิจชะลอตัว ถึงแม้ปัญหาของธนาคาร(ยุโรป+สหรัฐฯ) ดูจะสงบลงไปแล้ว แต่การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมัน หลัง OPEC+ ลดกำลังการผลิต ทำให้ความกังวลเศรษฐกิจกลับมา จากต้นทุนผลิตภาคธุรกิจจะสูงขึ้น รวมถึง Fed อาจจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป คาด 0.25% - 0.50% (ติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้าด้วย)
• IMF คาดเศรษฐกิจโลกโตไม่ถึง 3% ในปีนี้ หลังจากชะลอตัวลงจากที่โต 3.4% เมื่อปีที่ผ่านมา ขณะที่บริษัทใหญ่ ๆ ในต่างประเทศทยอยลดพนักงานตามคาดการณ์เศรษฐกิจ ซึ่งเราว่ามองอาจจะสะท้อนผ่านกำไรตลาดหุ้นไทยในปี 2023 ด้วย อาจจะไม่ได้สดใสมากนัก
• ปริมาณการซื้อขายหุ้นเริ่มลดลงตั้งแต่เกิดสงครามยูเครนจนถึงปัจจุบัน ส่วนหนึ่งมาจากตัวแปรลบอื่น ๆ ที่เข้ามากดดันตลาดด้วย รวมถึงการปรับตัวของราคาหุ้น DELTA ด้วย ที่มีผลต่อ SET Index หลังติด Cash Balance รอบนี้ถึง 26 จุด (SET Index ที่ไม่รวมผลผลของ DELTA สัปดาห์นี้ จะอยู่ที่ 1597 จุด (1571+26)
• หุ้นเพิ่มทุน SIRI เริ่มทำการซื้อขายวันนี้เป็นวันแรก
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย

 

Strategy

 

• ความกังวลด้านเศรษฐกิจโลก จะทำให้มีความเสี่ยงที่ GDP โลก หรือกำไรตลาดจะถูกปรับประมาณการลง ตลาดจะมีความผันผวนสูง เราแนะนำชะลอการลงทุนไปก่อน
• นโยบายลดกำลังการผลิตน้ำมันของ OPEC+ ถุกมองเป็นภัยคุกคามเศรษฐกิจ ท้ายที่สุดราคาน้ำมัน จะไม่สามารถปรับตัวขึ้นไปได้อยู่ดี น่าจะเป็นจังหวะในการขายทำกำไร PTTEP (น่าจะเป็นตัวเดียวที่ราคาขึ้นเพราะเรื่องนี้)
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ TEGH*, BDMS, WHA ออก และนำหุ้น เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย GUNKUL(10%), DITTO(10%), SIRI(15%), AU*(10%)

 

SET Recap

 

SET ปิดที่ 1,571.13 จุด ลดลง 22.92 จุด (-1.44%) มูลค่าการซื้อขาย 48,873.95 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ Fed มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยต่อหลังราคารน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ตัวแปรในประเทศ แรงขายหุ้น Big cap. โดยเฉพาะ DELTA ที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical :  PROEN, KSL

 

News Comment:

( + ) Power (Overweight) ประกาศผลประมูลโรงไฟฟ้า 5.2GW มีโครงการที่ผ่านทั้งหมด 4.9GW

News Flash:

( + ) ORI (ซื้อ/เป้า 15.00 บาท) Presales 1Q23 ดีต่อเนื่อง ทำสถิติสูงสุดใหม่ +47% YoY, +3% QoQ

Company Update:

( - ) SIS (ถือ/เป้า 25.00 บาท) ปี 2023E ขยายตัวต่ำตามคาด ขณะที่รายได้จะหดตัวลงสู่ระดับปกติ

( 0 ) MAKRO (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 45.00 บาท) คาดกำไร 1Q23E ทรงตัวได้ YoY และหดตัว QoQ ตาม seasonality