SET Outlook

• คาดดัชนีฯ มีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ การกลับมาของจีนเป็นตัวหนุนตลาด

• ความเสี่ยงของตลาดลดลงจากเรื่องจีนเปิดประเทศ  และการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ที่คาดว่าจะสามารถขึ้นได้น้อยลง (สูงสุดเวลานี้ อยู่ที่ 5.0-5.25%) ทำให้นักลงทุนเริ่มทยอยเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยง รวมทั้งราคา Commodity ปรับตัวขึ้น (ล่าสุด Brent ปรับตัวขึ้น $79.6 เหรียญ)

• ตลาดยังให้น้ำหนักกับการเปิดเมืองของจีน ที่วานนี้(9) ไทยมีการเปิดรับนักท่องเที่ยวจีนอย่างเป็นทางการ เราจึงมองว่าหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว และค้าปลีก รวมทั้ง Flow ที่จะเข้ามาเก็งกำไรในตลาดหุ้นไทยในหุ้นตัวอื่นๆ ด้วย  เพราะรายได้นักท่องเที่ยว มีผลต่อ GDP ไทยมากพอควร (เคยสูงสุดถึง 17% ต่อ GDP)

• การประชุม ครม. วันนี้จะมีการเคาะกรอบงบประมาณปี ’67 ครั้งแรก กรอบวงเงินที่ 3.35 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 5.2% ต้องจับตาดูว่าการยุบสภาจะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้หรือไม่ ขณะที่พรรคการเมืองต่าง ๆ เริ่มมีการเปิดตัวสมาชิกพรรคแล้ว

• เงินบาทยังแข็งค่าต่อเนื่อง ล่าสุด 33.4 บาท/ดอลลาร์ ซึ่งคาดหวังงว่าจะมีการไหลเข้าต่อของเม็ดเงินลงทุนต่างชาติ

• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ การใช้จ่ายภาคครัวเรือน เดือน พ.ย ของญี่ปุ่น

 

Strategy

• เรามองตลาดอาจไปต่อได้ถึง 1700 จุด ซึ่งเป็นจุดขายทำกำไรจุดแรก หุ้นที่นำดัชนีฯไปถึงระดับนั้น จะเริ่มเป็นหุ้นที่ไม่เกี่ยวข้องทางตรงกับการท่องเที่ยว อาทิ กลุ่มค้าปลีก (CPALL, MAKRO) หรือกลุ่มอื่นๆ ที่จะดีตามแนวโน้มเศรษฐกิจ การลงทุนจากนี้ไป จึงต้องคอยดูในเรื่องการเปลี่ยนกลุ่มเล่น จากกลุ่มหลัก มาเป็นกลุ่มรอง ที่จะมากขึ้น

• หุ้น high Dividend yield  เรายังให้ความสนใจต่อ  PTT  เพราะให้ผลตอบแทนที่ดี (คาด 2%)

• พอร์ตหุ้นวันนี้เรานำหุ้น BH, KTB ออก และนำ COM7, MAKRO เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย COM7(10%), MAKRO(10%), BEM(15%), BCH(15%), THCOM*(10%), WHA(10%), KCE(10%)

 

SET Recap

SET ปิดที่ 1,691.12 จุด เพิ่มขึ้น 17.26 จุด (+1.03%) มูลค่าการซื้อขาย 78,501.84 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ จีนยังเป็นช่วยหนุนตลาด และความคาดหวังเฟดชะลอการขึ้นดอกเบี้ย ตัวแปรในประเทศ เม็ดเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดหุ้นไทยต่อเนื่อง

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : AMATA, FORTH

 

News Comment:

( + ) AOT (ซื้อ/เป้า 82.00 บาท) เตรียมปรับเป้าผู้โดยสารใหม่เกิน 100 ล้านคน จากเดิม 96 ล้านคน

 

News Flash:

( + ) หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก สธ.ปรับข้อกำหนด ยกเลิกแสดงเอกสารฉีดวัคซีนก่อนเข้าไทย

( + ) Power (Overweight) ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยสัดส่วนการผลิตไฟฟ้าของรัฐต่ำกว่า 51% ไม่ขัดรัฐธรรมนูญ

 

Company Update:

( - ) TOG (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 10.00 บาท) 4Q22E ไม่โดดเด่น, 2023E กระทบจากบาทแข็งและจีนเปิดประเทศ

( 0 ) GULF (ซื้อ/เป้า 60.00 บาท) กำไร 4Q22E เติบโตจากโครงการใหม่และการปรับขึ้นค่า Ft