SET Outlook

• มีแรงซื้อกลับเข้ามาในตลาด แต่ลงทุนยังต้องเน้นปัจจัยเฉพาะตัว ปริมาณซื้อขายบางลงก่อนเข้าวันหยุด
• ตลาดตอบรับกับทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ ไปค่อนข้างมาก เราประเมินว่า น่าจะมีแรงซื้อหุ้น และพันธบัตรกลับมา หลังเห็นตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯคืนนี้
• Fund Flow ในตลาดเอเซีย ยัง net sell เป็นวันที่สองติดต่อกัน สะท้อนจากความกังวลเรื่องทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ และน่าจะเป็นการขายทำกำไรช่วงสั้น
• ราคาน้ำมันดิบ ยังเป็นตัวแปรสำคัญ ผลจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง อิหร่านเริ่มมีส่วนร่วมมากขึ้น ดีต่อราคาน้ำมันและหุ้นน้ำมัน (PTTEP, PTT) แต่จะไม่ดีต่อเศรษฐกิจ จากเงินเฟ้อ (ถ้าราคาน้ำมันสูงขึ้น) และต้นทุนขนส่งสินค้าสูงขึ้น (แต่จะดีต่อหุ้นเดินเรือ PSL, RCL)
• ตลาดหุ้นไทย จะมีการเก็งงบ 4Q กันมากขึ้นซึ่งจะทำให้มีการซื้อหุ้นที่กำไรถูกคาดว่าจะออกมา เรารวมกำไรหุ้น 108 ตัวที่มีการทำประมาณการใน Bloomberg กำไรตลาดน่าจะใกล้ๆ 2.0 แสนลบ. ลดลง 11% QoQ
• ตัวเลขเศรษฐกิจและ event สำคัญ วันนี้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ คาด +1.6 แสนตำแหน่ง (เดือนก่อน +1.9)

 

Strategy

• แรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ที่กลับมาเมื่อวาน อาจมองได้ว่าการปรับฐานช่วงสั้นจบไปแล้ว แต่กลยุทธ์ยังควรระวัง รักษาเงินต้นไว้ก่อน โดย Theme ลงทุนวันนี้ เราเน้นไปที่ “กำไร 4Q ดี และราคาหุ้นยังขึ้นมาไม่มาก”
• เข้าเทศกาลเก็งงบ 4Q แม้กำไรตลาดจะไม่สวย แต่กำไรหุ้นบางตัวดูดีกว่าตลาด พอจะเก็งกำไรได้ AOT, RBF, AURA, SISB
• หุ้นแถวล่าง ที่ยังมีจังหวะให้เล่นได้ วันนี้ JMT , OSP, TKC , NEX และเพิ่ม TLI เข้ามาอีกตัว
• หุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลสูง วันนี้ เหลือ SPALI, SIRI, INTUCH และ ORI
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ THG* ออก และนำ PTTEP, OSP เข้ามา หุ้นในพอร์ตวันนี้ ประกอบไปด้วย PTTEP(10%), OSP(10%), SIRI(10%), IVL(10%), SPALI(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : TTA, SINGER

 

 

Company Update:

( 0 ) IVL (ปรับลงเป็น ถือ/เป้า 29.00 บาท) คาดกำไร 4Q23E ฟื้นตัวแต่ core EBITDA ลดลง YoY ใน 1Q24E

( - ) BAFS (ถือ/เป้า 28.00 บาท) 4Q23E ฟื้นช้ากว่าคาดจากค่าใช้จ่ายโดยรวมกดดัน