SET Outlook

• คาดดัชนีฯ แกว่งกรอบแคบ รอผลประชุม FOMC คืนนี้
• ผลประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นออกมาแล้ว คือ ยกเลิกนโยบายดอกเบี้ยต่ำ พร้อมกับปรับขึ้นดอกเบี้ย เป็น 0.10% ผลที่ออกมา ดูจะดุดันคือขึ้นดอกเบี้ยสวนทางขึ้นไปเลย แต่ไม่ surprise ตลาด ….. อย่างไรก็ตาม การที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงไปแตะ 150 เยน/ดอลล่าร์ และดัชนีตลาดหุ้นญี่ปุ่น ที่ดีเพราะเงินเยนอ่อนค่า กลับมาบวก 0.66% จากที่อยู่ในแดนลบ  แต่ตลาด(หุ้น+พันธบัตร+Forex) ของญี่ปุ่นอาจต้องใช้เวลาอีก 1-2 วัน(วันนี้ตลาดหยุดซื้อขาย 1 วัน) ในการปรับตัวกับนโยบายใหม่... ส่วนหุ้นธนาคารของญี่ปุ่น จะมีกำไรมากขึ้นจากการปรับขึ้นดอกเบี้ย  ทำให้ดอกเบี้ยของเงินที่ฝากกับธนาคารกลาง(BOJ) สูงขึ้น (ที่มา : Bloomberg)
• FOMC จะประชุมวันสุดท้าย และแถลงผลประชุมช่วงกลางดึกของคืนนี้(ตามเวลาในประเทศไทย) ตลาดหุ้นทั่วโลก(ยกเว้นญี่ปุ่น ที่นั่งยิ้มไปแล้ว) น่าจะรอดูผลประชุม คาดไม่มีใครสนใจว่าดอกเบี้ยจะขึ้นหรือลง (เพราะโอกาสคงอัตราดอกเบี้ย เกือบ 100%) แต่จะสนใจสัญญาณจาก Fed มากกว่า ว่าเดือน มิ.ย. Fed พร้อมจะลดดอกเบี้ยหรือไม่ ?.
• ราคาน้ำมันดิบยังสูง (Brent $87 เหรียญ) ยังจะดีต่อหุ้นผู้ผลิตน้ำมันของไทย คือ PTTEP และ โรงกลั่นน้ำมัน (กำไร stock) แต่จะเป็นลบต่อผู้ใช้น้ำมันเป็นวัตุดิบ (ปิโตรเคมี+ธุรกิจการบิน)
• วานนี้(19) ตัวเลข net sell ของนักลงทุนต่างประเทศ 1.88 หมื่นลบ. คาดส่วนใหญ่มาจากการทำ biglot ของหุ้น AWC (อาจมีต่อในวันนี้) จึงไม่มีผลต่อภาพรวมของตลาดหุ้น
• ตัวเลขเศรษฐกิจและ Event สัปดาห์นี้ : ศาลรัฐธรรมนูญจะตัดสินว่าจะรับคำร้องยุบพรรคก้าวไกลไว้หรือไม่ ด้านการเมือง จะมีประชุม สภาผู้แทนฯ วาระสำคัญคือ งบประมาณรายจ่ายปี 2567-68 วาระที่ 2-3 และประชุมธนาคารกลางจีนเพื่อพิจารณาดอกเบี้ยเงินกู้

 

Strategy

• ตลาดจะรอผลประชุม FOMC คืนนี้ บรรยากาศจะเป็นแนว sideway มากกว่า กลยุทธ์วันนี้ชะลอรอดูผลประชุม เพราะถ้า ประธาน Fed ไม่ทำการลดดอกเบี้ย ถูกยืดออกไป(ล่าสุด เดือน มิ.ย.จะเริ่มลด) ตลาดหุ้นน่าจะกลับมาดี
• แผนการเทรด หรือ จุด check point ของดัชนีฯ ขาขึ้น 2 จุด (1396 และ 1404 จุด) ส่วนขาลง  3 จุด (1380 , 1376, 1362 จุด)
• Theme หลัก สำหรับการถือหุ้น 1-3 เดือน ยังตามนี้ คือ มี 3 theme ปันผลสูง-หุ้นชั้นดี-หุ้นราคาลงมาลึก โดยหุ้นเด่นที่สุดของแต่ละ theme คือ SCB-WHA-KCE
• การ rotate หุ้น เพื่อรับกับการดีดตัวกลับครั้งต่อไปของตลาด เรายังคง list เดิม ไว้ ทั้ง 6 ตัว คือ CRC, BH, AWC , SISB, TKN , BGRIM
• หุ้นน้ำมัน ยังได้อานิสงค์จากราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ $86 เหรียญ ยังเป็นจังหวะในการเก็งกำไรหุ้นผู้ผลิตน้ำมัน(PTTEP) และโรงกลั่นน้ำมัน( TOP, BCP) แต่ยังต้องระวังหุ้นที่เสียประโยชน์จากการสูงขึ้นของราคาน้ำมัน อาทิ หุ้นปิโตรเคมี และสายการบิน
• Sector ที่มีความโดดเด่นในเชิงของกำไร เราเลือกหุ้นในกลุ่มโรงพยาบาล (BH, BDMS, BCH) ว่าเป็นกลุ่มที่น่าสนใจของสัปดาห์นี้
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เราคงหุ้นเดิมไว้ทั้งหมด หุ้นในพอร์ตประกอบไปด้วย SJWD(10%), KCE(10%), WHA(10%)

 

Technical :  BCH, SYMC

 

 

News Comment:

( 0 ) Energy (Neutral) กระทรวงพลังงานอาจตรึงราคาดีเซลที่ 30 บาทจนถึงสิ้นเดือน เม.ย.

 

News Flash:

( - ) Tourism (Neutral) นักท่องเที่ยวสัปดาห์ล่าสุด (11-17 มี.ค.) ลดลง -8% WoW จากนักท่องเที่ยวมาเลเซียและเกาหลีใต้

 

Company Update:

( - ) GLOBAL (ถือ/ปรับเป้าลง เป็น 16.00 บาท) 1Q24E ทรงตัว YoY แต่ขยายตัว QoQ โดยกำลังซื้อยังไม่ฟื้น

( - ) TISCO (ถือ/เป้า 100.00 บาท) กำไร 1Q24E ลดลงทั้ง YoY/QoQ จาก NIM ลดและสำรองฯเพิ่ม