SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ผันผวนกรอบแคบ ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศมีหลายตัว และรอดู event สำคัญของไทย ในวันพรุ่งนี้(10)
• สัปดาห์นี้ ตลาดไทยเปิดทำการ 3 วัน ตลาดต่างประเทศน่าจะยังมีความผันผวน ส่วนของไทย มีเรื่องการเคาะโครงการ Digital Wallet ของรัฐบาลและประชุม กนง. ซึ่งจะทำให้ตลาดมีความผันผวน ทั้งทางบวกและลบ
• กรรมการ Fed ส่วนใหญ่ยังแสดงความเห็นต่อการลดดอกเบี้ยว่าจะยังไม่รีบลด ทำให้โอกาสที่จะลดดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย. ลดลงจากช่วงก่อนหน้านี้ กลายเป็นปัจจัยลบตัวนึงของตลาดในช่วงนี้ เพราะเงินจะไหลกลับไปที่สหรัฐฯ
• ความกังวลเรื่องสงครามตะวันออกกลาง ยังอยู่ในระดับสูง ... สินทรัพย์เสี่ยง จะถูกกระทบ โดย safe haven assets เวลานี้ จะเป็น เงินสด-ดอลล่าร์-ทองคำ ขณะที่พันธบัตรรัฐบาล(สหรัฐฯ) กลายเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนเอาไว้ใช้พักเงิน
• เราคาด นักลงทุนส่วนใหญ่ จะรอดูการแถลงในรายละเอียดของ โครงการแจกเงิน 1 หมื่นบาท 10 เม.ย. (วันนั้นจะมีการประชุม กนง.ด้วย) โดยการแจกเงินครั้งนี้ มีผลต่อการก่อหนี้ของรัฐบาล ซึ่งมีผลต่อค่าเงินบาทและตลาดหุ้นโดยตรง
• Event สำคัญๆ สัปดาห์นี้ : ประชุม กนง.(10) , แถลงรายละเอียดโครงการ Digital Wallet (10) , เงินเฟ้อสหรัฐฯ (10)(คาด 3.5% YoY; เดือนก่อน 3.2%) , รายงานประชุม FOMC (10), ตัวเลขเงินเฟ้อของจีน(11) , ประชุม ECB (11), ตัวเลขเงินเฟ้อผู้ผลิตของสหรัฐฯ(11) , ตัวเลขเคลมการว่างงานของสหรัฐฯ(11) , ตัวเลขส่งออกของจีน(12)

 

Strategy

• ดัชนีฯ ผันผวนแน่นอน วันก่อนที่แนวรับสำคัญ 1368 จุด ยังแข็งแกร่งเหมือนเดิม ทำให้เราอุ่นใจขึ้น แต่ทิศทางตลาด จริงๆ จะไปขึ้นกับข่าวและปัจจัย โดย 10 เม.ย. คือวันที่เรารอคอย ระหว่างนี้ คงกลยุทธ์เป็นเล่นสั้นๆ ตาม theme รายวัน
• ชุดของหุ้นสำหรับการถือ 1-3 เดือน คงหุ้น 3 ตัวไว้ คือ BDMS, AOT, RBF*
• 10 เม.ย. เราเล็งหุ้นเด่นของ 2 event ใหญ่ของสัปดาห์ไว้ คือ เรื่องความชัดเจนเรื่อง Digital Wallet หากแถลงแล้วถูกมองว่าดี หุ้นที่เราหมายตาไว้ คือหุ้นกลุ่มค้าปลีก HMPRO, CRC, CPAXT  ส่วนผลประชุม กนง. หากลดดอกเบี้ย จะดีต่อหุ้นที่อยู่อาศัย (SPALI, QH) แต่หากไม่ลดดอกเบี้ย จะดีต่อหุ้นธนาคาร (KTB)
• หุ้นน้ำมัน (PTTEP) ยังคงเป็นตัวประคองดัชนีฯ ด้วยปัจจัยบวกในเรื่องสงคราม และ supply ที่จำกัด แต่เมื่อใดที่ราคาน้ำมันดิบ (Brent) ไม่สามารถยืนเหนือ $90 เหรียญ หรือสถานการณ์ตะวันออกกลางดีขึ้น ก็ให้เลือกขายทำกำไรออกไป
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ คงหุ้นเดิมไว้ หุ้นในพอร์ตประกอบไปด้วย KTB(10%)

 

Technical :  HANA, MBK

 

 

News Comment:

( + ) Property (Underweight) ก.คลังชงมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ เข้า ครม.วันนี้ ขยายลดค่าธรรมเนียมโอนและจำนองเป็น 7 ล้านบาท

( 0 ) BTS (ถือ/เป้า 7.00 บาท) ประกาศเป้าหมายทางการเงินปี FY25E โดยรวมใกล้เคียงเราคาด

 

News Flash:

( + ) หุ้นที่ได้ผลบวกยอดจองรถ EV งาน Motor Show เพิ่มขึ้น

 

Company Update:

( + ) AAV (ซื้อ/ปรับเป้าเป็น 3.20 บาท) กำไรปกติ 1Q24E โตโดดเด่น จากผู้โดยสารและค่าตั๋วเฉลี่ยเพิ่มขึ้น

( 0 ) CPAXT (ซื้อ/เป้า 36.00 บาท) กำไร 1Q24E โตต่อเนื่อง YoY, QoQ หนุนจากธุรกิจค้าปลีกฟื้นตัว