• คาดดัชนีฯ ผันผวนจากเรื่องของมาตรการภาษีสหรัฐฯ ที่ศาลฯ ให้ไปต่อได้(ชั่วคราว) และ MSCI rebalance

• ตลาดหุ้นไทย เข้าสู่วัน D-Day สำหรับการปรับลดน้ำหนักของ MSCI ในช่วงสิ้นวันซึ่งอาจจะทำให้เกิดการแกว่งตัวรุนแรงโดยเฉพาะตัวที่ถูกปรับออกจากดัชนี MSCI อย่าง  BEM, CRC, KTC, AURA, BPP, DOHOME, GUNKUL,JTS, JMART, M PRM ในขณะที่ประเด็นเรื่องคำสั่งศาลการค้าสหรัฐที่ระงับคำสั่งของทรัมป์ในการปรับเพิ่มภาษี อาจกลายเป็นลบ หลังศาลอุทธรณ์ให้มาตรการภาษีของ Trump ยังคงมีผลบังคับใช้ต่อไปได้ชั่วคราว เรายังมองกรอบการเคลื่อนไหว 1152 - 1175 จุด

• เวลา 02.10 น. คืนที่ผ่านมา ศาลอุทธรณ์ให้มาตรการภาษีของ Trump ยังคงมีผลบังคับใช้ต่อไปได้ชั่วคราว ข่าวนี้  จะทำให้นักลงทุนเกิดความไม่แน่ใจว่า มาตรการนี้จะเดินหน้าต่อไปได้ ซึ่งจะมีผลต่อหุ้นที่ราคาปรับตัวขึ้นไปมากจากข่าวนี้เมื่อวาน

• ทรัมป์เรียกพบประธาน Fed Jerome Powell เพื่อกดดันให้ลดดอกเบี้ย โดยเชื่อว่า Powell กำลังทำผิดพลาดด้วยการไม่ลดอัตราดอกเบี้ย

• การประชุมสภาฯ อภิปรายร่างงบประมาณปี 2569 วงเงิน 3.78 ล้านล้านบาท ที่จัดขึ้น 28-30 พ.ค. หากไม่ได้มีประเด็นขัดแย้งใดๆ เกิดขึ้น คาดว่าการโหวตจะเสร็จสิ้นภายในวันนี้

• มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ หลังรัฐบาลผันงบประมาณ 1.57 แสนล้านบาทมาแล้ว โดยก.คลังกล่าวว่าจะได้ข้อสรุปรายละเอียดโครงการภายในสิ้นเดือนพ.ค.68 นี้ ต้องรอติดตามความคืบหน้า .... หากมาตรการใหม่ๆ ออกมาดี คาดว่าจะเป็นอีกปัจจัยหนึ่งช่วยหนุนตลาดได้มาก

• โตโยต้าทำยอดขายทั่วโลกเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้น 10% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 876,864 คัน ส่วนการผลิตรถยนต์ทั่วโลกในเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้น 7.8% แตะระดับ 814,787 คัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน โดยยอดขายรถยนต์นอกประเทศญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 9.7% สู่ระดับ 756,190 คัน โดยในจำนวนนี้มีรถยนต์ 233,045 คันที่ขายได้ในสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบรายปี ส่วนยอดขายภายในประเทศเพิ่มขึ้น 11.8% สู่ระดับ 120,674 คัน ข่าวนี้น่าจะเป็นปัจจัยบวกกับ supply chain ของ โตโยต้า อย่าง EPG SAT

• List หุ้นที่ MSCI จะ rebalance ในวันนี้ โดย MSCI Global Standard Index มีหุ้นออก คือ BEM, CRC, KTC โดยย้าย BEM ไปอยู่ใน Global Small Cap Index ซึ่ง Global Small Cap Index จะมีหุ้นเข้า คือ AWC, BEM และมีหุ้นออก คือ AURA, BPP, DOHOME, GUNKUL, JTS, JMART, M, PRM

• Event วันนี้ : สภาฯ พิจารณาร่างพ.ร.บ.งบประมาณฯ ปี 2569(วันสุดท้าย), ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจและการเงินเดือน พ.ค., MSCI Rebalance(ราคาปิด 30 พ.ค.), PCE สหรัฐฯ

 

• ดัชนีฯ น่าจะแกว่งกรอบแคบก่อนวันหยุดยาว และยังมีเรื่อง MSCI ที่จะ rebalance เย็นวันนี้ โดยเรายึดตรงที่ว่า หากกลับไปยืนเหนือ แนวต้าน 1172 จุด ได้จะเป็นการดี .... กลยุทธ์ เรายังทยอยซื้อหุ้น ที่ราคาลงมามาก ให้น้ำหนักกับหุ้นที่ได้รับผลบวกจากมาตรการภาษี ที่อาจกลับมาดีต่อตลาด

• หุ้นที่ราคาขึ้นมามาก 5 กลุ่มวานนี้ จากผลบวกมาตรการภาษี ถ้า Trump ต้องยกเลิก Executive Order คือ หุ้นปิโตรเคมี(ขั้นต้น) โรงกลั่นน้ำมัน  เกษตรแปรรูป นิคมฯ และอีเล็คทรอนิคส์  อาจเจอแรงขายหลังศาลฯออกมาอนุญาตให้เดินหน้าใช้มาตรการภาษีต่อไปได้(ชั่วคราว)

• เราให้ list หุ้นที่ราคาลงมาลึกๆ และมีสัญญาณบวกเข้ามา ไว้ 9 ตัว SIRI, BA*, BGRIM, BCH*, SPRC, STA* และ เพิ่ม AMATA*, BDMS*, MINT เข้ามาในวันนี้ ...การเข้าซื้อหุ้นลักษณะนี้ ควรมีจุด stop loss ไว้ด้วย หากราคาไปผิดทาง

• หุ้นในพอร์ตวันนี้  เรานำ MTC ออก หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย SPRC(10%),  SIRI(10%),  KTB(10%), PTTEP(10%), GULF(10%), ADVANC(10%), KBANK (10%)

 

( + ) Tourism (Neutral) เปิดแคมเปญ "สวัสดี หนีห่าว" เดินหน้ากระตุ้นนักท่องเที่ยวจีน

 

( + ) EPG (ซื้อ/เป้า 3.40 บาท) 4QFY25 ดีขึ้นตามคาด, แนวโน้มตั้งสำรอง ECL จะลดลง

 

( - ) SCGP (ปรับลงเป็น ขาย/เป้า 12.00 บาท) Valuation ตึงตัวสะท้อนภาพรวมการฟื้นตัวของ Fajar ไปมากแล้ว