SET Outlook

• คาดดัชนีฯ มีโอกาส Rebound หลังจากปรับตัวลงมามาก แต่ยังคงต้องเฝ้าระวังสถานการณ์ตะวันออกลางอย่างใกล้ชิด
• ความกังวลในเรื่องของสงครามตะวันออกกลาง จากมุมมองตอนนี้ยังไม่ได้มีการโจมตีที่มีนัยยะ ผู้นำหลายประเทศไม่ต้องการให้การสู้รบเกิดการบานปลาย แต่ยังคงเป็นความเสี่ยงของตลาด
• เราให้ความสนใจกับเรื่องของผลประกอบการของสหรัฐฯ รวมถึงของไทยด้วย
• ราคาน้ำมัน ล่าสุด Brent $89.9 เหรียญ จากคาดการณ์ว่าสงครามระหว่างอิสราเอลกับกลุ่มฮามาสจะไม่บานปลายออกไป
• นายกฯ ของไทย เยือนจีน เพื่อหารือการค้า และกระชับความสัมพันธ์กับจีน หากการหารือผ่านไปได้ด้วยดี จะเป็นบวกต่อเศรษฐกิจไทย รวมถึงความเชื่อมั่นภาคการท่องเที่ยวด้วย
• ยังอยู่ในช่วงของการรายงานงบกลุ่มแบงก์ วันสุดท้ายคือ 20 ต.ค. (เฉพาะกลุ่มแบงก์) DAOL คาดการณ์งบกลุ่มแบงก์ 3Q23 จะจบลงที่ 5.1 หมื่นล้านบาท +14.9% YoY; -1.8% QoQ
• นักลงทุนต่างชาติยังขายหุ้นไทย วานนี้(16) Net Sell 2.9 พันล้านบาท ขณะที่เงินบาทอยู่ที่ 36.2 บาท/ดอลลาร์
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ

 

Strategy

• ทิศทางตลาด ขึ้นกับระดับความรุนแรงบนความขัดแย้งอิสราเอล-ฮามาส ตลาดต่างประเทศส่วนใหญ่ยังเชื่อว่าจะไม่รุนแรง แต่ตลาดไทยมีปัจจัยลบอื่นๆ เราจึงแนะนำให้ถือ “เงินสด” ไว้ก่อน หรือควรพร้อมซื้อ/ขาย ตามสถานการณ์รายวัน จุดรับสำคัญของดัชนีฯ ยังเป็น 1420 จุด เหมือนเดิม
• หุ้นราคาลงมามาก เป็นเป้าหมายในการซื้อเมื่อหุ้นวกตัวกลับ เราปลดหุ้นที่เสี่ยงจากสงครามออกไปก่อน คงเหลือ TIDLOR, MTC, SCB
• บนสภาพตลาดแบบนี้ เรายังแนะนำให้ถือ ”เงินสด” ไว้ก่อน หรือพักเงินในหุ้นที่จ่ายปันผลดี list ของหุ้นที่เราเลือก ยังคงเป็น PTT, SPALI, DMT
• ทิศทางตลาดยังตอบได้ยากว่าจะหยุดลงเมื่อใด ทำให้เราคงหุ้นส่วนใหญ่ไว้ก่อนเพื่อรอดูทิศทางในวันนี้ แต่ตัด IVL ที่มีความเสี่ยงจากราคาน้ำมันสูงกว่าตัวอื่นออกไปก่อน
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ IVL  ออก และคงหุ้นที่เหลือไว้ทั้งหมด พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย SCB(10%), SAWAD(10%), TRUE*(10%), CRC(10%), COCOCO*(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : TTB, AMATA

 

News Comment:

( + ) Tourism (Neutral) ครม.อนุมัติขยายเวลาพำนักเป็น 90 วัน จาก 30 วัน สำหรับนักท่องเที่ยวรัสเซีย

( + ) BTS (ถือ/เป้า 8.50 บาท) กทม. ชง ก.มหาดไทยจ่ายหนี้งาน E&M สายสีเขียว 2.3 หมื่น ลบ.

( + ) Construction Services (Neutral) ครม.อนุมัติก่อสร้างโครงการรถไฟทางคู่ขอนแก่น-หนองคาย 3 หมื่น ลบ.

( - ) Power (Underweight) ศาลปกครองกลางระงับการซื้อไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน กลุ่มพลังงานลม 1.5GW

 

Company Update:

( + ) ERW (ซื้อ/เป้า 6.50 บาท) กำไร 3Q23E เติบโตได้ดีเพราะผ่านช่วง Low season ที่สุดไปแล้ว

( - ) BAFS (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 30.00 บาท) กำไร 3Q23E ขยายตัว QoQ แต่แนวโน้มโดยรวมยังฟื้นช้ากว่าคาด

( 0 ) TOP (ซื้อ/เป้า 64.00 บาท) คาดกำไรสูงที่สุดของปีใน 3Q23E; crack spread อ่อนตัวใน 4Q23E