SET Outlook

 

• คาดดัชนีฯ Sideway จับตาดูจีน ไทยกำลังให้ความสนใจเรื่องการส่งงบ และเตรียมเข้าวันหยุดยาว
• ต่างประเทศ เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ออกมาวานนี้(10) ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ระดับ 3.2% ทำให้นักลงทุนยังมองว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยน้อยลง หรือหยุดการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป
• จับตาจีนจะมีการพูดคุยกับผู้ประกอบการอสังหาฯ เกี่ยวกับมาตรการทางด้านเศรษฐกิจต่าง ๆ หากการพูดคุยออกมาดี จะดีต่อหุ้นไทยด้วย อาทิ อิเล็กทรอนิกส์ เดินเรือ Logistics ยางพารา เพราะราคา laggard กลุ่มอื่นๆอยู่มาก หุ้น เด่นๆ จะเป็น PSL, NER , KCE, HANA, WICE, LEO
• ตัวแปรของไทย นักลงทุนหันมาให้ความสนใจการรายงานผลประกอบการ 2Q23 มากกว่าการเมืองที่ยังไม่นิ่งในช่วงนี้ กำไรที่รายงานออกมาแล้ว 304 บริษัท กำไรอยู่ที่ 1.59 แสนล้านบาท -35.9% YoY%; -19.4% QoQ (ส่งงบวันสุดท้าย 15ส.ค) .... DAOL ประเมินกำไร SET ไตรมาสนี้ ไว้ที่ 2.3 แสนลบ. -34% YoY; -14% QoQ
• บริษัทที่ส่งงบวันนี้ ได้แก่ AAV, AMATA, AOT, BAM, BBIK, BDMS, BEC, BGRIM, CENTEL, CHAYO, DITTO, EA, EPG, ITNS, IVL, MEGA, MINT, MOSHI, NEX, PRM, PSH, RATCH, SYNEX, THANI
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน ก.ค. ของสหรัฐ

 

Strategy

 

• ตลาดน่าจะแผ่วลงก่อนเข้าวันหยุดยาว สัญญาณการเมืองยังดีแต่ไม่มีความคืบหน้า นักลงทุนอาจเลือกขายทำกำไรหุ้นที่ราคาขึ้นมามากๆ ออกไปก่อนก็ได้ (วันนี้ เรานำ THCOM ออกจากพอร์ต)
• การรายงานกำไรช่วง 2 วันสุดท้าย เก็งงบจะน้อยลง แต่จะมีการเล่นหรือขาย หลังเห็นงบมากกว่า เราสังเกตุเห็นนักลงทุนสนใจหุ้นที่กำไรไม่ดี แต่มีแนวโน้มฟื้นตัว มากกว่าหุ้นที่ดีอยู่แล้ว (ยกเว้น BH ที่ได้ฝรั่งช่วยหนุน)
• ราคาพลังงานที่สูงขึ้น จะบวกต่อหุ้นน้ำมัน(PTTEP แต่จะขึ้น “XD” วันอังคารนี้แล้ว) และถ่านหิน (BANPU) แต่จะลบต่อโรงไฟฟ้าที่ขายไฟให้เอกชน และหุ้นปิโตรเคมี (spread ลดลง)
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ THCOM, KBANK ออก และนำ AOT, ORI เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย ORI(10%), AOT(10%) , BJC*(10%), TRUE*(10%), SICT*(10%), BH(10%)

 

SET Recap

 

SET ปิดที่ 1,533.41 จุด เพิ่มขึ้น 5.11 จุด (+0.33%) มูลค่าการซื้อขาย 57,881.49 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ เงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด ตัวแปรในประเทศ แรงเก็งกำไรหุ้นที่คาดว่างบออกมาดี และนักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อติดต่อเป็นวันที่ 2

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : NCAP, EA

 

 

 

 

 

Results Review:

( + ) NYT (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 5.30 บาท) 2Q23 ดีกว่าคาดมาก, 2H23E ยังโดดเด่นตามรถยนต์ผ่านท่าเพิ่มขึ้น

( + ) CBG (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 85.00 บาท) กำไร 2Q23 สูงกว่าคาดจากรายได้และ GPM ที่สูงกว่าคาด

( + ) WHA (ซื้อ/เป้า 5.80 บาท) กำไรปกติ 2Q23 ดีกว่าคาด, 2H23E presale เพิ่มขึ้นสูง

( + ) PLANB (ซื้อ/เป้า 9.50 บาท) กำไร 2Q23 สูงกว่าคาดจากรายได้และ GPM สูงกว่าคาด

( + ) CPALL (ซื้อ/เป้า 70.00 บาท) กำไรปกติ 2Q23 ดีกว่าคาด, 3Q23E คาดอ่อนตัวตาม seasonality

( - ) SINGER (Under review) 2Q23 ขาดทุนมากขึ้น, สินเชื่อ C4C เริ่มส่งสัญญาณที่ไม่ดี

( - ) PYLON (ปรับลงเป็น ขาย/ปรับเป้าลงเป็น 2.50 บาท) 2Q23 ต่ำคาดจากงานใหม่ลดลง, 2H23E ชะลอตัวต่อเนื่อง YoY, HoH

( - ) PTG (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 12.80 บาท) กำไร 2Q23 ต่ำคาดจากค่าการตลาด แต่ 2H23E คาดว่าจะฟื้นตัวได้

( - ) BAFS (ซื้อ/เป้า 35.00 บาท) 2Q23 ต่ำคาด, แนวโน้ม 2H23E กลับมาเร่งตัวตาม high season

( - ) CKP (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 3.90 บาท) 2Q23 กำไรต่ำคาด ประเมิน El nino เป็นปัจจัยกดดันตลอดทั้งปี

( - ) TTW (ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 9.20 บาท) 2Q23 ใกล้เคียงคาด แต่ผลการดำเนินงาน CKP ยังกดดัน

( - ) SHR (ถือ/เป้า 3.00 บาท) 2Q23 ต่ำคาด แต่จะเป็น Bottom ของปี, คาด 2H23E ฟื้นตัว

( - ) BANPU (ถือ/เป้า 9.00 บาท) พลิกเป็นขาดทุนใน 2Q23; คาดธุรกิจก๊าซฯฟื้นแต่ถ่านหินยังกดดันใน 3Q23E

( 0 ) BEM (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 10.40 บาท) 2Q23 ใกล้เคียงคาด, 3Q23E โตดีต่อเนื่อง YoY ตามทิศทางผู้ใช้บริการ

( 0 ) TIDLOR (ซื้อ/เป้า 33.00 บาท) 2Q23 ตามคาด, 2H23E ดีขึ้นตามสินเชื่อ และสาขาที่เพิ่ม

( 0 ) CHAYO (ซื้อ/เป้า 8.00 บาท) 2Q23 ตามคาด, ปี 2023E ขาย NPA ใหญ่อาจล่าช้า

( 0 ) ONEE (ซื้อ/เป้า 6.00 บาท) กำไร 2Q23 ฟื้นตัว QoQ ใกล้เคียงคาด

( 0 ) GULF (ซื้อ/เป้า 60.00 บาท) กำไร 2Q23 ใกล้เคียงคาด แนวโน้ม 2H23E โตได้ HoH

( 0 ) SAT (ถือ/เป้า 20.00 บาท) 2Q23 ตามคาด, 2H23E ยังทรงตัวตามยอดผลิตรถยนต์+คูโบต้า

 

Company Update:

( + ) CPAXT (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) 2H23E ยังลงทุน Omnichannel ต่อเนื่อง และคาดค้าปลีกฟื้นตัวได้

( 0 ) DOHOME (ปรับขึ้นเป็น ถือ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 10.00 บาท) 2H23E ยังคาด Demand ยังชะลอตัว แต่ GPM ขยายตัวได้

( 0 ) OSP (ซื้อ/เป้า 32.00 บาท) แนวโน้มกำไร 2H23E ขยายตัว HoH จากรายได้และ GPM ขยายตัว

( 0 ) PTTGC (ขาย/เป้า 35.00 บาท) แนวโน้มฟื้นตัวช้าใน 2H23E; ขาดปัจจัยบวกระยะสั้น