SET Outlook

• คาดดัชนีฯ มีโอกาสแกว่งตัวในกรอบแคบ ความกังวลเศรษฐกิจโลกฉุดตลาด และราคาน้ำมัน
• ต่างประเทศ แม้ Bond Yield จะลดลง แต่ความกังวลดอกเบี้ย Fed ที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน อาจจะกระทบเศรษฐกิจโลก ประเด็นนี้ยังคงเป็นตัวถ่วงตลาด ภาพรวมตลาดยังอยู่ในความอึมครึม
• การประชุม OPEC+ วานนี้(4) ยังคงนโยบายการผลิตของ OPEC+ ตามที่ตกลงจนถึงสิ้นปี 2567 แต่นักลงทุนให้น้ำหนักกับ Stock น้ำมันของสหรัฐที่เพิ่มขึ้น รวมถึงถูกจำกัดจากเศรษฐกิจโลกที่ซบเซา ราคาน้ำมันดิบจึงปรับตัวลง
• นโยบายของรัฐบาลยังคงเป็นลบ ไม่ได้ช่วยตลาดได้มากนัก
• นักลงทุนต่างชาติ Net buy หุ้นไทยวานนี้(4) 34 ล้านบาท และเงินบาทไทยแข็งค่าขึ้นมาเล็กน้อยที่ 36.8 บาท/ดอลลาร์ (เป็นข่าวดี)
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และยอดนำเข้า ส่งออกสหรัฐ

 

Strategy

• การวกกลับของดัชนีฯ นอกจากจะต้องประคองตัวเหนือ 1460 จุด ให้ได้ ยังต้องดูแรงซื้อว่าเข้ามาด้วยหรือไม่ เราตีว่า วันนี้ คือ แค่ rebound การเข้าลงทุนยังต้องเข้าเร็วออกเร็ว หรือเลือกถือเงินสดไว้ก่อน
• การเลือกหุ้น ที่ราคาลงมามากๆ และหาที่มีปัจจัยหนุน นอกจากหุ้นธนาคารที่เราเลือกมา หุ้นที่จ่ายเงินปันผลในอัตราที่สูง ที่พอจะเก็บได้ คือ SPALI (เงินปันผลปีละ @1.3x) และหุ้นที่กำไรค่อยๆ ฟื้นตัวตามภาคการส่งออก เช่น ITC  เป็นต้น
• ราคาน้ำมันที่ลดลง เป็นสัญญาณความกังวลต่อเศรษฐกิจ เรายังแนะนำเลี่ยงหุ้นน้ำมัน (PTTEP) และ โรงกลั่นน้ำมัน (ค่าการกลั่นน้ำมันลดลงมามาก)
• ดัชนีลงมามาก จึงมี rebound แต่นักลงทุนยังต้องระวังอยู่ต่อไป เรานำ KTB เข้ามาเติมในฐานะที่กำไรยังดีอยู่ แต่เงินสดในพอร์ต ยังคงอยู่ในระดับสูงคือ 70%
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ KTB เข้ามา และคงหุ้นที่เหลือไว้ทั้งหมด พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย KTB(10%), HANA*(10%), BH(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : SINGER, SAV

 

News Comment:

( - ) Energy (Neutral) ราคาน้ำมันดิบลงแรงหลัง gasoline inventory สูงขึ้น แม้ซาอุฯยังคงลดกำลังการผลิตน้ำมันโดยสมัครใจ

( 0 ) SCB (ซื้อ/เป้า 130.00 บาท) SCBX พร้อมเปิดตัวพันธมิตรด้านเทคระดับโลก ตั้งเวอร์ชวลแบงก์ เดือน พ.ย. นี้

 

Company Update:

( 0 ) TU (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 18.50 บาท) 3Q23E ทรง QoQ, 4Q23E peak ของปีจาก inventory ดีขึ้นและต้นทุนทูน่าลง

( 0 ) AOT (ซื้อ/เป้า 84.00 บาท) 4QFY23E ดีขึ้นตามคาด จากผู้โดยสารระหว่างประเทศที่เติบโต