SET Outlook

 

• คาดกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ 1525-1550 จุด (สัปดาห์ที่ผ่านมา 1,535.16 จุด /+0.30%)
• ตลาดหุ้นผ่านการสะท้อนข่าวลบ-บวกไปมากแล้ว ความกังวลการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐ หายไปจากตลาดตอนนี้ หลังจากเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด จึงคาดว่า Fed อาจจะเริ่มชะลอการขึ้นดอกเบี้ย
• จีนยังคงต้องจับตาดูอย่างใกล้ชิด ว่าจะมีความคืบหน้าในเรื่องของมาตรการเศรษฐกิจเพิ่มเติมขึ้นหรือไม่ ซึ่งจะเป็นสะท้อนมาถึงตลาดหุ้นไทยด้วย
• ตลาดหุ้นไทยยังคงผันผวน เข้าสู่ช่วงส่งงบวันสุดท้าย หลังจากรายงานงบจบ น่าจะมีแรงขายออกไป ในส่วนของการเมืองจะเริ่มมีน้ำหนักมากขึ้นอีกครั้ง เพราะใกล้ประชุมสภาฯ จับตาดู 16 ส.ค.ว่าศาลฯ จะรับญัตติโหวตนายกฯ ซ้ำหรือไม่

 

Strategy

 

• วันก่อนมีการเก็งกำไรในราคาหุ้นที่งบยังไม่ออกมา วันนี้(15) วันสุดท้าย หากกำไรไม่เป็นไปตามคาดอาจมีผลต่อราคาหุ้น นักลงทุนเลือกพิจารณาจบรอบของการเก็งงบ หากราคาขึ้นมามาก หุ้นที่ราคาขึ้นน้อย มีโอกาสในการเข้าลงทุนที่ดีกว่าหุ้นที่ราคาสูง
• หุ้นอิงการเมือง เราแนะนำให้รอดู 16 ส.ค. ว่าศาลรัฐธรรมนูญ จะรับ/ไม่รับ กรณีพรรคก้าวไกลหาเสียง แก้ ม.112 เพราะจะมีผลต่อการโหวตนายกฯ ว่าจะล่าช้าหรือไม่
• นักลงทุนต่างประเทศ มีแนวโน้มจะขายทำกำไรหุ้นไทย หลังหุ้นใหญ่หลายตัวราคาขึ้นมามากเพราะงบดี และลดความเสี่ยงการเมือง ควรติดตามว่านักลงทุนกลุ่มนี้ จะขาย/ถือ หุ้นไทยต่อ
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ BH, TRUE* ออก และนำ SAWAD เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย SAWAD(10%), ORI(10%), AOT(10%) , BJC*(10%), SICT*(10%)

 

SET Recap

 

SET ปิดที่ 1,535.16 จุด เพิ่มขึ้น 1.75 จุด (+0.11%) มูลค่าการซื้อขาย 61,816.25 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ รอดูมาตรการเศรษฐกิจจีน ตัวแปรในประเทศ การเมืองอยู่ในโหมดการรอคอย และใกล้สิ้นสุดการรายงานงบ Q2

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : BCH, ERW

 

 

News Comment:

( + ) Finance, Bank (Overweight) ธุรกิจบัตรเครดิต เตรียมชงเพิ่มดอกเบี้ยเป็น 18%

( + ) CBG (ซื้อ/เป้า 85.00 บาท) เริ่มขายเบียร์ ต.ค. 2023 และรับรู้รายได้ผลิตขวดใน 3Q23

 

 

Results Review:

( + ) MEGA (ปรับขึ้นเป็น ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 47.00 บาท) กำไรสุทธิ 2Q23 สูงกว่าคาดจากรายได้และ GPM ที่ดีกว่าคาด

( + ) BDMS (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 37.50 บาท) 2Q23 โตดีกว่าคาด จากการขายสินค้าและอาหารที่เพิ่มขึ้น

( + ) TCAP (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 57.00 บาท) 2Q23 ดีกว่าคาดจาก TTB และธุรกิจประกันที่ทำได้ดีกว่าคาด

( + ) EA (ซื้อ/เป้า 80.00 บาท) กำไร 2Q23 สูงกว่าตลาดคาด โต YoY แต่หดตัว QoQ จากยอดส่งมอบรถ EV

( + ) NEX (ซื้อ/เป้า 14.00 บาท) 2Q23 โตเด่นจาก GPM ที่เพิ่มมาก, 2H23E จะส่งมอบ CEV มากขึ้น

( + ) AAV (ซื้อ/เป้า 3.70 บาท) กำไรปกติ 2Q23 ดีกว่าคาด จากผู้โดยสารและค่าตั๋วโดยสารที่สูงขึ้น

( - ) PLUS (ปรับลงเป็นถือ/ปรับเป้าลงเป็น 7.50 บาท) 2Q23 ต่ำกว่าคาด จากต้นทุนและค่าการทำการตลาดที่เพิ่มขึ้น

( - ) EPG (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 7.60 บาท) 1QFY24 ฟื้นช้ากว่าคาด, 2QFY24E จะทยอยดีขึ้นจากทุกธุรกิจ

( - ) SYNEX (ขาย/ปรับเป้าลงเป็น 7.50 บาท) กำไรปกติ 2Q23 ต่ำคาด, ยอดขาย และ GPM ลดลงสูง

( - ) CENTEL (ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 55.00 บาท) กำไร 2Q23 ต่ำคาดจากดอกเบี้ยและภาษีจ่ายที่มากกว่าคาด

( - ) BEC (ถือ/เป้า 7.80 บาท) กำไร 2Q23 ต่ำคาดจาก GPM ที่ต่ำกว่าคาด

( - ) IVL (ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 30.00 บาท) กำไร 2Q23 ต่ำกว่าตลาดคาด; มีแนวโน้มฟื้นตัว HoH ใน 2H23E

( - ) IIG (under review/ under review) 2Q23ขาดทุนต่อเนื่อง, ทิศทาง 2H23E ยังไม่ชัดเจน

( 0 ) MINT (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) กำไร 2Q23 ดีตามตลาดคาด, 3Q23E จะโต YoY ได้ต่อ

( 0 ) AMATA (ซื้อ/เป้า 30.00 บาท) กำไรสุทธิ 2Q23 ดีตามคาด, 2H23E presale จะเพิ่มขึ้นสูง

( 0 ) AOT (ซื้อ/เป้า 84.00 บาท) 3QFY23 ดีขึ้นต่อเนื่องตามคาดจาก King Power

( 0 ) BBIK (ซื้อ/เป้า 160.00 บาท) 2Q23 ดีขึ้นตามคาด จากการรับรู้รายได้ 2 บริษัทใหม่เต็มไตรมาส

( 0 ) PRM (ซื้อ/เป้า 8.50 บาท) 2Q23 ตามคาด, 3Q23E จะดีขึ้นจากเรือใหญ่กลับมาให้บริการครบ

( 0 ) SIRI (ซื้อ/เป้า 2.20 บาท) 2Q23 ดีตามคาด, 2H23E จะดีขึ้นจากโครงการใหม่และ backlog

( 0 ) PSH (ถือ/เป้า 13.50 บาท) 2Q23 ใกล้เคียงคาด, 2023E จะชะลอตัวเล็กน้อยตามยอดโอน

( 0 ) BAM (ถือ/เป้า 10.50 บาท) 2Q23 หดตัวจาก NPL ตามคาด ขณะที่ NPA เติบโตดี

( 0 ) RATCH (ซื้อ/เป้า 47.00 บาท) 2Q23 ฟื้นตัว QoQ จากโรงไฟฟ้า SPP, 2H23E โตต่อจากโครงการใหม่

( 0 ) DITTO (ซื้อ/เป้า 55.00 บาท) 2Q23 เติบโตดี แนวโน้ม 2H23E ยังเติบโตเด่น YoY

( 0 ) GUNKUL (ซื้อ/เป้า 6.20 บาท) 2Q23 กำไรตามคาด, 3Q23E มีโอกาสอ่อนตัว QoQ จากโรงไฟฟ้าลม

( 0 ) BGRIM (ซื้อ/เป้า 50.00 บาท) 2Q23 โรงไฟฟ้าใหม่และต้นทุนพลังงานหนุน, 2H23E คาดโตต่อ YoY

( 0 ) SSP (ซื้อ/เป้า 14.00 บาท) กำไร 2Q23 ยังอยู่ในกรอบที่คาดทั้งปี, แนวโน้ม 2H23E โตได้ HoH

( 0 ) MOSHI (ถือ/เป้า 50.00 บาท) กำไร 2Q23 ใกล้เคียงคาด โต YoY แต่หดตัว QoQ ตามฤดูกาล

 

Company Update:

 

( - ) SINGER (ขาย/เป้า 6.00 บาท) 3Q23E ยังขาดทุนต่อเนื่อง, ปี 2024E ดีขึ้น จาก overlay

( 0 ) CPALL (ซื้อ/เป้า 70.00 บาท) ยังคงเป้าขยายสาขาตามเดิม และยังคาด GPM ขยายตัวได้ YoY