SET Outlook

• คาดดัชนีฯ แกว่งกรอบแคบ มีแรงขายทำกำไรต่อเนื่อง GDP สหรัฐฯต่ำกว่าคาด นักลงทุนรอดูตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ

• เหตุผลหลัก ที่เรามองว่าตลาดจะแกว่งกรอบแคบๆ มาจาก นักลงทุนส่วนใหญ่ทยอยขายทำกำไรช่วงสั้น ส่วนต่างประเทศ น่าจะรอดูตัวเลข PCE (คืนนี้) และการประชุม FOMC (วันพุธหน้า) ทำให้ตลาด 4 วันข้างหน้าจะเป็นแบบเคลื่อนไหวในกรอบแคบมากกว่า โดยตัวแปร สำคัญ จะเป็นสถานการณ์ตะวันออกกลาง และ(ถ้า)ตัวเลข PCE ของสหรัฐฯ ออกมาผิดคาด

• ตัวเลข GDP 1q(a) ของสหรัฐฯ  ออกมาที่ 1.6% ต่ำกว่าที่คาด 2.5% ค่อนข้างมาก จากการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง ขณะที่ระดับเงินเฟ้อสูงขึ้น หลังตัวเลขออก จึงกระทบต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯในคืนที่ผ่านมา

• การรายงานผลประกอบการของบริษัทในกลุ่ม Tech ของสหรัฐฯ ออกมาดีในคืนที่ผ่านมา ทั้ง Alphabet และ Microsoft ช่วยประคองตลาดหุ้นสหรัฐฯในช่วงท้ายๆ ไว้ และเป็นที่สังเกตได้ว่า ส่วนใหญ่จะมีการพูดถึงการลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งเป็นธุรกิจที่กำลังมาแรง (ใครไม่ทำ อาจเป็นลบ รวมทั้งจะมีธุรกิจที่จะเป็นลบในอนาคต ถ้า AI เข้ามามีบทบาทมากขึ้น)

• สถานการณ์ตะวันออกกลาง โดยรวม ดูตึงเครียดขึ้นเล็กน้อย หลังอิสราเอลเริ่มโจมตีราฟาล และมีการยิงเรืออิสราเอล ที่อยู่ในทะเลแดงด้วย เป็นปัจจัยลบของตลาดหุ้น (กลัวเงินเฟ้อขึ้น และเศรษฐกิจชะลอตัว)

• ตลาดหลักทรัพย์ฯ ยกระดับการกำกับดูแล  Naked Short Selling และการใช้ Program Trading เพื่อการซื้อขายแบบ HFT ....  การควบคุมการซื้อขายที่เข้มงวด จะสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนมากขึ้น

• ธนาคารพาณิชย์ เตรียมลดดอกเบี้ย ให้กับลูกค้าเป็นบางกลุ่ม เป็นเวลาเพียง 6 เดือน ผลกระทบจากกำไร (NIM) ของธนาคาร ไม่มากนัก  เราน่าจะเห็นการดีดตัวกลับ ของหุ้นธนาคาร จากที่ปรับตัวลงในช่วง 2 วันที่ผ่านมา

• Event สำคัญๆ วันนี้ : ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ อาจไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ย แต่ตลาดจะดูในเรื่องการซื้อพันธบัตร) , บอร์ด ธ.ก.ส.ประชุมเพื่อให้ความช่วยกับรัฐบาลในเรื่อง Digital Wallet

 

Strategy

• คาดดัชนีฯ จะชะลอการขึ้น และใกล้เป้าระยะสั้นที่ 1370 จุดแล้ว กลยุทธ์ลงทุน ยังคงเป็นเน้นขายทำกำไรช่วงสั้น (ที่ 1363 , 1370) เพื่อ switch ไปหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวแทน

• หุ้นชุด (ลงแรง+แข็งแกร่ง)  วันนี้ เราเหลือที่ให้ถือไว้ 4 ตัว คือ BDMS*, TISCO , MTC, KCE* โดยเลือกขายทำกำไร BH ที่ราคาพุ่งขึ้นมามากออกไป

• เล็งหุ้นที่งบ 1q จะออกมาดี เพื่อเก็งกำไรช่วงสั้น ยังคงเป็น 6 ตัว ประกอบด้วย BDMS, CENTEL, ICHI, SAPPE, RBF*, TKN*

• หุ้นในพอร์ตวันนี้  เรานำหุ้น ITC ที่น่าจะได้อานิสงค์จากตัวเลขส่งออกที่จะรายงานในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และเป็น 1 ใน 3 หุ้นที่เราคาดว่าจะเข้าคำนวณใน SET50 รอบเดือน ก.ค.เข้ามาในพอร์ต  ทำให้หุ้นในพอร์ตวันนี้ ประกอบด้วย ITC(10%), WHA(10%), KTB(10%) และ BDMS*(10%)

 

Technical  :  CBG, SAV

 

News Flash:

( + ) MASTER (ซื้อ/เป้า 86.00 บาท) ลูกค้าอินโดนีเซียขึ้นอันดับ 1 ทำศัลยกรรม

( - ) Bank (Neutral) สมาคมธนาคารไทยประกาศปรับลด MRR ลง 0.25% สำหรับลูกค้ากลุ่มเปราะบาง

( - ) Automotive (Underweight) ยอดผลิตรถยนต์ มี.ค.24 ลดลง YoY ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 8

 

Results Review:

( + ) PTTEP (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 180.00 บาท) 1Q24 ดีกว่าคาด; 2Q24E ยังโตต่อ + ราคาน้ำมันทรงตัวสูง

 

Company Update:

( + ) AURA (ซื้อ/เป้า 18.00 บาท) กำไร 1Q24E จะทำ new high จากธุรกิจค้าปลีก+ขายฝากดีขึ้น

( + ) CBG (ซื้อ/เป้า 76.00 บาท) กำไร 1Q24E ยังอยู่ในระดับที่ดี ธุรกิจเบียร์เริ่มเห็นการเติบโตใน 2Q24E