SET Outlook

 

• คาดดัชนีฯ มีโอกาสปรับตัวลงต่อ เศรษฐกิจสหรัฐฯ-จีน และการเมืองไทยกดดันตลาดหุ้น
• ต่างประเทศ มูดี้ส์หั่นเครดิตธนาคารสหรัฐ 10 แห่ง จากความเชื่อมั่นฉุดผลประกอบการ ส่งผลให้เกิดแรงเทขายในวานนี้ ขณะนักลงทุนยังคงจับตาดูตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้(10) ซึ่งจะมีผลต่อการขึ้นดอกเบี้ย Fed ครั้งต่อไปด้วย
• จับตาเงินเฟ้อของจีนที่จะรายงานออกมาเช้าวันนี้ คาดว่า -0.4% YoY รวมถึงตัวเลขส่งออกจีนที่ออกมาวานนี้(8) ออกมาชะลอตัวลงต่อ อาจจะกระทบมาถึงตลาดหุ้นไทย หุ้นกลุ่มส่งออก-อิเล็กทรอนิกส์-เดินเรือ
• การเมืองไทยยังเป็นตัวกดดันตลาด หลังจากการหาพรรคร่วมรัฐบาลของเพื่อไทยนั้น ยังไม่ได้ชัดเจน และยังต้องรอศาลฯ ตัดสินว่าจะรับญัตติการโหวตนายกฯ ซ้ำได้หรือไม่ 16 ส.ค. นักลงทุนต่างชาติจึงยังคงขายหุ้นไทยต่อ วานนี้ Net Sell 3.3 พันล้านบาท
• การรายงานกำไรบริษัทในตลาดที่ออกมาแล้ว 106 บริษัท กำไรอยู่ที่ 1.1 แสนล้านบาท -10% YoY; -9% QoQ ดีกว่าตลาดคาด 5% เราคาดกำไรไตรมาสนี้ของ SET จะจบที่ 2.3 แสนลบ. -34% YoY; -14% QoQ
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ (EIA) ของสหรัฐฯ

 

Strategy

 

• ต่างประเทศพลิกกลับมาเป็นลบ ทั้งเรื่อง Moody’s ลดเครดิตธนาคารของสหรัฐฯ และตัวเลขส่งออกจีนที่ออกมาไม่ดี ขณะที่การเมือง สูตรตั้งรัฐบาลยังไม่ลงตัว (เพราะขาดเสียงมาก) เราแนะนำชะลอการลงทุนไปก่อน เน้นขายออก หรือ trading ช่วงสั้นๆ
• การที่ยังตั้งรัฐบาลไม่ได้ หุ้นที่อิงการเมือง(กลุ่มทุนขนาดใหญ่) หรือหุ้นที่นักลงทุนต่างประเทศลงทุน ยังตกอยู่ในความเสี่ยง ไปจนกว่า จะตั้งรัฐบาลได้ หรือ ผ่าน 16 ส.ค. ไปแล้ว
• ตัวเลขส่งออกจีน -14.5% จากปีก่อน และวันนี้ จะรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ เพิ่มความกังวลในเรื่องการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของจีน เราถอด HANA ออกจากพอร์ตในวันนี้ และนักลงทุนยังต้องระวัง หุ้นอิงจีน อาทิ อีเล็คทรอนิคส์ เดินเรือ Logistics ยางพารา  และกลุ่ม Commodity รวมถึงน้ำมัน+โรงกลั่นฯ
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ HANA, PTT*, PLANB ออก และนำ BH, SICT* เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย BH(10%), SICT*(10%), THCOM*(10%), KBANK(10%), BTG*(10%)

 

SET Recap

 

SET ปิดที่ 1,518.44 จุด ลดลง 14.07 จุด (-0.92%) มูลค่าการซื้อขาย 41,008.04 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ ตัวเลขส่งออกจีนออกมาติดลบ และมูดี้ส์หั่นเครดิตธนาคารสหรัฐ ตัวแปรในประเทศ การเมืองไทยยังฉุดตลาด ต่างชาติเทขายต่อ

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : APURE, TKN

 

 

Company Update:

( - ) SPRC (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 10.00 บาท) 2Q23 ขาดทุนมากกว่าคาดแต่มีแนวโน้มฟื้นตัวใน 2H23E

( - ) DOHOME (ขาย/เป้า 9.50 บาท) 2Q23 หดตัว YoY และ QoQ จากกำลังซื้อและ GPM ลดลง

( 0 ) COM7 (ซื้อ/เป้า 36.00 บาท) 2Q23 ต่ำคาดจากเงินลงทุน, 2H23E เข้าสู่ฤดูกาลขาย iPhone

( 0 ) MTC (ขาย/เป้า 32.00 บาท) 2Q23 ดีกว่าคาด, NPL และ credit cost ยังไม่ดีขึ้น

( 0 ) QH (ถือ/เป้า 2.50 บาท) 2Q23 ดีขึ้นตามคาด, 2H23E จะทรงตัวตามยอดโอน

( 0 ) SPALI (ถือ/เป้า 23.00 บาท) 2Q23 ใกล้เคียงคาด, 2H23E ยังฟื้นช้าจากฐานกำไรที่สูงในปีก่อน