SET Outlook

 

• คาดดัชนีฯ ยังแกว่งตัวในกรอบแคบ ความกังวลเงินเฟ้อกดดันตลาด ของไทยยังไร้ปัจจัยช่วย
• ต่างประเทศ Bond Yield สหรัฐฯ และ Dollar ยังปรับตัวขึ้นต่อ (ล่าสุด Dollar Index 104.8 จุด) กอปรกับท่าทีของ Fed นั้นมีแนวโน้มในการขึ้นดอกเบี้ยต่อ เรามองเป็นลบ นักลงทุนจะชะลอการซื้อขายสินทรัพย์เสี่ยง
• ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นสูง ล่าสุด Brent $90.7 เหรียญ คาดว่าการขึ้นของราคาน้ำมัน และราคาหุ้นน้ำมันจะถูกจำกัดไว้ เนื่องจากความกังวลของเงินเฟ้อนั้นกลับเข้ามาในตลาด
• การเมืองไทย นโยบายของรัฐบาลชุดใหม่เริ่มทยอยออกมา ซึ่งไม่ได้แตกต่างจากก่อนหน้านี้ และยังไม่ได้มีผลช่วยตลาดหุ้นมากนัก คาดบรรยากาศทางการเมืองจะเป็นแบบนี้สักระยะจนกว่านโยบายจะออกมาหมด
• นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยวานนี้(6) Net Sell 740 ล้านบาท
• ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้ คือ GDP2Q อียู และตัวเลขส่งออกของจีน

 

Strategy

 

• ตลาดยังเป็น Sideway (คาดทั้งสัปดาห์) ควรเน้นเล่นสั้นๆ เป็นหลัก ตลาดน่าจะกลับมาอีกครั้งหลังแถลงนโยบายรัฐบาล (11 ก.ย.) ช่วงนี้จึงควรเน้นเล่นสั้น หรือถือเงินสดเพื่อรอซื้อหุ้น
• หุ้นอิงนโยบายรัฐบาล ยังคงผันผวนไม่หยุด บางตัวเริ่มมีแรงซื้อกลับ เช่น BEM
• หุ้นการเงินที่เป็น non-bank มาตรการกำกับ หรือควบคุมหนี้ครัวเรือนอาจกระทบต่อรายได้ของหุ้นเหล่านี้
• เราปรับหุ้นในพอร์ตค่อนข้างเร็วตามพฤติกรรมของตลาดที่เล่นสั้นๆ (1-2 วันเลิก) เราเลือกขาย TLI ที่ราคาไปผิดทาง และเติม BH หุ้นใหญ่ที่ราคาแข็งแรง รวมทั้ง BANPU ที่ราคาเริ่มฟื้นหลังลงมาลึก และ BANPU-W5 ซื้อขายวันสุดท้ายไปเมื่อวันก่อน (5)
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ TLI* ออก และนำหุ้น BH, BANPU เข้ามาแทน พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย BH(10%), BANPU(10%), BGRIM(10%), PTTEP(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : XO, WARRIX

 

News Comment:

( + ) Finance, Bank (Overweight) Visa-Mastercard ปฏิเสธข่าวการขึ้นค่าธรรมเนียมบัตรเครดิต

( + ) TCAP (ซื้อ/เป้า 57.00 บาท) MBK ขอมติผู้ถือหุ้นซื้อ TCAP เพิ่มอีก 4.85% มูลค่าไม่เกิน 2.55 พันล้านบาท

( + ) SIRI (ซื้อ/เป้า 2.20 บาท) ปรับเพิ่มเป้าโอนคอนโดปี 2023E เป็น 1.2 หมื่นลบ. จากเดิม 1.05 หมื่นลบ.

 

Company Update:

( + ) SPRC (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 11.00 บาท) คาดกำไรฟื้นตัวแรงใน 3Q23E; Crack spread ยืนสูงใน 4Q23E

( 0 ) SAWAD (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 62.00 บาท) ราคาหุ้นยัง laggard กลุ่ม, ปี 2024E จะขยายตัวเด่น