• คาดดัชนีฯ ผันผวนต่อ จับตาสถานการณ์ตะวันออกกลาง หากมีสัญญาณจบ จะเป็นบวกต่อตลาด

• ดัชนีฯ ติดลบไม่ถึง 1 จุด และมีแรงซื้อหุ้นกลุ่มค้าปลีกเข้ามา คือสัญญาณการเก็งกำไรหุ้นลงลึก ขณะที่อิหร่าน ตอบโต้อิสราเอลน้อยลง เป็นข่าวดีของตลาด  เรามองดัชนีฯ น่าจะค่อยๆไต่ระดับขึ้น แต่ยังคงต้องติดตาม update ข่าวของตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง เพราะอาจแปรเปลี่ยนได้ตลอดเวลา

• สถานการณ์ตะวันออกกลาง “Trump” สื่อให้โลกรู้ว่า สหรัฐฯ ไม่ได้แค่ให้อิหร่านหยุดยิง แต่จะให้หยุดการพัฒนานิวเคลียร์ด้วย ขณะที่วันที่ผ่านมา อิหร่านตอบโต้อิสราเอลน้อยลงไปมาก เป็นสัญญาณว่า อิหร่านจะหยุดรอ หรือเตรียมการบางอย่าง อาจเป็นข่าวดี ... ด้าน สหประชาชาติเผยว่า  ห้องเสริมสมรรถนะนิวเคลียร์ใต้ดินที่นาตันซ์ ของอิหร่านได้รับผลกระทบจากการโจมตี...  เราประเมินตลาดหุ้นน่าจะเริ่มมองในทางบวกมากขึ้น แต่จะลบต่อราคาน้ำมัน (PTTEP) และราคาทองคำ

• การเมืองไทย ยังกรุ่นๆ ในเรื่องปรับ ครม. ในส่วนของ 'เพื่อไทย' และ 'ภูมิใจไทย' …..  บรรยากาศการเมืองไทย มีส่วนให้ตลาดหุ้นไทย ยังไม่สามารถเดินหน้าไปไหนได้ไกล และจะมีผลต่อหุ้นที่อิงความหวังในเรื่องมาตรการหรือการลงทุนของภาครัฐฯ และสัมปทานใหม่ๆ อาจสะดุดหรือล่าช้า

• นายกฯ เข้าประชุมคณะกรรมการกระตุ้นเศรษฐกิจ เตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ เล็งไว้ ไม่เกิน 5 แสนล้านบาท (รวม 1.5 แสนล้านบาท) ที่มีอยู่แล้วในมือ ......  ข่าวนี้เป็นบวก แต่น่าจะดูรายละเอียดว่า จะหนุนหุ้นกลุ่มใด โดยเราเล็งว่า รัฐบาลน่าจะกระตุ้นการบริโภค เป็นลำดับแรกๆ

• การประชุม FOMC วันสุดท้าย ตลาดคาดว่าจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25-4.50% ด้าน Bloomberg Economics คาดการณ์ว่า ค่ากลางของคณะกรรมการ FOMC (dot plot) จะส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 basis-point เพียงหนึ่งครั้งในปี 2025.........  เรามองว่า  Fed น่าจะต้องการลดดอกเบี้ย แต่ด้วยความไม่แน่ใจเรื่องมาตรการการค้า และอาจมีเรื่องสงคราม ทำให้ Fed รีรอที่จะลดดอกเบี้ย ล่าสุด ตลาดคาด Fed จะลดดอกเบี้ยอีกครั้ง ก.ย.68

•  ความขัดแย้งแนวชายแดนกัมพูชาและไทย ยังตึงเครียด ... 'ทัพบก'แจงไทยไม่จำกัดสินค้าส่งไปกัมพูชา แต่คุมเข้ม'กลุ่มเสี่ยง'ทำผิดกม.ผ่านแดน .... ในเรื่องประชุม กัมพูชา ล้มประชุม "RBC" 27-28 มิ.ย.นี้ คือ เลื่อนไม่มีกำหนด!

• ครม.ไฟเขียวเว้นเก็บภาษี Capital Gains สินทรัพย์ดิจิทัล ตั้งแต่ 1 ม.ค.68-31 ธ.ค.72 หนุนไทยเป็นฮับ

• บอร์ดค่าจ้าง มีมติปรับเพิ่มค่าแรงขั้นต่ำวันละ 372 เป็น 400 บาท (+7.5%) ในพื้นที่ กทม. พร้อมกับขึ้นค่าแรง 400 บาท ในบางกลุ่มอาชีพต่างจังหวัด คือ กิจการโรงแรมทั่วประเทศ ตั้งแต่ระดับ 2 ดาวขึ้นไป หรือโรงแรม 50 ห้องขึ้นไป หรือมีห้องอาหาร ....  ข่าวนี้ จะทำให้ต้นทุนผู้ประกอบการสูงขึ้น ในส่วนของแรงงานที่ต่ำกว่า 400 บาท

• Event วันนี้ : ตัวเลขเคลมการว่างงานสหรัฐฯ, การประชุม FOMC(17-18), ยอดขายรถยนต์ของไทย

 

• ตลาดยังติดอยู่กับความไม่แน่นอนของตัวแปรต่างๆ โดยเฉพาะสถานการณ์ตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม วานนี้ เริ่มเห็นมีแรงซื้อกลับเข้ามาในหุ้นนอกกระแส ส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นที่ราคาลงมาลึกๆ แต่คาดว่าจะเป็นการเก็งกำไรเพื่อเล่น rebound สั้นๆมากกว่า

• list ของหุ้น SET50 ที่ราคาลงมาในรอบนี้หนักๆ อยู่ในข่ายที่มีโอกาส rebound อาทิ JMT, DOHOME, GLOBAL,

CPAXT, CRC, AOT  ทั้งนี้ หุ้นส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มค้าปลีก ที่ราคาถูกกระทบจากภาวะเศรษฐกิจไทยโดยตรง

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ CRC, AOT, BDMS* เข้ามาในพอร์ต  หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย CRC(10%), AOT(10%), BDMS*(10%), SCB(10%), PTTEP(10%), ADVANC(10%)

 

( + ) Tourism (Neutral) ครม. เห็นชอบให้ไทยเป็นเจ้าภาพจัด F1 ใน กทม. เป็นเวลา 5 ปี เริ่มปี 2028E

( - ) บอร์ดค่าจ้างปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำใน กทม. และกลุ่มภาคท่องเที่ยวและบริการทั่วประเทศ เป็น 400 บาท มีผล 1 ก.ค.

 

( + ) MOSHI (ซื้อ/เป้า 58.00 บาท) 2Q25E SSSG QTD ขยายตัวสูงถึง +16-17% โดดเด่นกว่ากลุ่ม