SET Outlook

 

• คาดดัชนีฯ ยังมีโอกาสปรับตัวลง กังวลดอกเบี้ย Fed และเศรษฐกิจจีน ขณะที่ไทยยังรอโหวตนายกฯ
• รายงานการประชุม Fed วานนี้(16) ยังยืนยันที่จะขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไป หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐออกมาดี Bond Yield 10 ปี ของสหรัฐฯ เดินหน้าทำจุดสูงสุด นับตั้งแต่เดือน ก.พ.66 ที่ 4.28% ทำให้ตลาดกลับมากังวลในเรื่องนี้อีกครั้ง คาดจะมีผลต่อตลาดเอเซียเช้านี้ด้วย
• ความกังวล Demand จีน หลังเศรษฐกิจยังชะลอตัว ฉุดราคาน้ำมันให้ปรับตัวลง ล่าสุด Brent $83.1 เหรียญ เป็นลบต่อราคาหุ้นอิงราคา Commodity
• การเมืองไทยยังรอคอยการโหวตนายกฯ ดัชนีฯที่ดีดตัวขึ้นมาช่วงบ่ายวานนี้จาก low ที่ 1506 จุด จากคำวินิจฉัยของศาลฯ แต่หากเมื่อถึงวันนั้น(22) “เพื่อไทย” ไม่ผ่านการโหวต ความไม่แน่นอนทางการเมืองจะเกิดขึ้น
• นักลงทุนต่างชาติเทขายหุ้นไทยต่อ วานนี้ Net Sell 883 ล้านบาท
• การรายงานงบ 2Q สิ้นสุดลง รายงานออกมาแล้ว 865 บรษัท (ไม่รวม THAI และ STARK) กำไรสุทธิของ SET อยู่ที่ 2.20 แสนล้านบาท -38% YoY; -18% QoQ หลัก ๆ ถูกกดดันจากราคาน้ำมัน-ปิโตรเคมีที่ลดลง(YoY) และเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ทำให้เราปรับกำไรตลาดและเป้าดัชนีฯ ลดลงจากประมาณการเดิม ราว 6% (รอดู special Report ในวันพรุ่งนี้)
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ

 

Strategy

 

• 4 ตัวแปรหลัก(การเมือง+เงินเฟ้อ+จีน+กำไรหุ้นรายตัวพลาดเป้า) ยังคงเดิม ตลาดยังผันผวน ความเสี่ยงขาลงยังมีอยู่ เรายังแนะนำให้ถือเงินสดให้มากไว้ก่อน หรือ trading ช่วงสั้นๆ
• ผ่านการรายงานกำไรตลาดมาแล้ว โดยปกติราคาหุ้นมักจะปรับตัวลง(ในตัวที่กำไรไม่มีความโดดเด่นกว่าตัวอื่น) จากนี้ไป นักลงทุนควรรอดูการแสดงความเห็นของนักวิเคราะห์ ต่อแนวโน้มกำไรของหุ้น
• เราแนะนำเลี่ยงหุ้นที่มีความเสี่ยงจากตัวแปลในทางลบ คือ หุ้นที่อิงกับเศรษฐกิจจีน (อีเล็คทรอนิคส์ เดินเรือ Logistics ยางพารา สินค้าโภคภัณฑ์) หุ้นอิงการเมือง หรือแม้กระทั่งหุ้นที่มีการซื้อขายที่ P/E สูงๆ
• หุ้นในกลุ่มที่ดูจะปลอดภัยในสภาวะตลาดแบบนี้ คือ หุ้นที่กำไรยังดี และมีการจ่ายเงินปันผล ได้แก่ INTUCH , PTT, TISCO , DMT , BEM
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ SICT*, ORI ออก และนำ BEM, TTB, CBG เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย BEM(10%), TTB(10%), CBG(10%), DMT*(10%)

 

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : THCOM, MALEE

 

News Comment:

( 0 ) SCC (ถือ/เป้า 300.00 บาท) ร่วมทุนกับ Braskem จัดตั้งบริษัท JV ผลิตไบโอ-เอทิลีนจากเอทานอล

( 0 ) CK (ซื้อ/เป้า 24.00 บาท) แจ้งลงนามสัญญาโครงการใหม่มูลค่า 799 ลบ.

 

Company Update

( + ) BH (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 300.00 บาท) 2H23E โตดีต่อจาก high season และ pent-up demand ที่อยู่ในระดับสูง

( - ) CRC (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 48.00 บาท) 2023E ปรับเป้ารายได้ลง จากเวียดนามที่ฟื้นตัวช้า

( - ) PR9 (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 19.00 บาท) การเติบโตของคนไข้ต่างชาติน้อยกว่าคาด

( 0 ) SJWD (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 17.00 บาท) 3Q-4Q23E จะกลับมาทยอยดีขึ้นจากทุกธุรกิจหลัก

( 0 ) OR (ซื้อ/เป้า 25.00 บาท) คาดได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น HoH ใน 2H23E