SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ยังคง Sideway ตลาดกลับมากังวลการขึ้นดอกเบี้ยที่เข้มงวดขึ้น งบธนาคารของไทยออกมาดี
• ภาพตลาดทั่วโลกเริ่มกลับมากังวลในมุมของดอกเบี้ย ขณะที่ธนาคารกลางประเทศต่าง ๆ ยังมีการปรับขึ้นดอกเบี้ย อีกทั้ง Dollar แข็งค่าขึ้น ล่าสุด Dollar Index ขึ้นมาที่ 112 จุด และ Bond Yield 10 สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 4.1% สะท้อนถึงความกดดันในการขึ้นดอกเบี้ยของตลาดหุ้น (ดอกเบี้ย Fed ปีหน้า อาจขึ้นไปสูงสุดที่ 5.25%)
• Covid-จีน การระบาดเริ่มลดลง และจีนเตรียมลดเวลากักตัวในการเดินทางเข้าประเทศเป็น 7 วันจากเดิม 10 วัน ภาพรวมดูดีขึ้น เรามองว่ามาตรการนี้อาจจะช่วยหนุนหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว
• การลาออกของนายกอังกฤษวานนี้(20) เรามองว่าไม่มีผลต่อตลาดหุ้นไทยในวันนี้
• ตลาดหุ้นเอเชียยังต้องระวังหุ้นกลุ่ม Tech หลังจากสหรัฐฯ มีการมาตรการควบคุมการส่งออก Chip รวมถึง Demand ของตลาดเริ่มลดลงด้วย อาจกระทบ KCE, HANA, DELTA
• ประเด็น TRUE+DTAC วานนี้(20) กสทช.มีมติให้ TRUE-DTAC ควบรวมได้ แต่เงื่อนไข เป็นบวกต่อ TRUE, DTAC, DIF
• หุ้นส่งงบวันนี้ ได้แก่ SCB (DAOL ประเมินกำไรสุทธิ 10.1 หมื่นล้านบาท +15% YoY; +0.9% QoQ) และ KTB (DAOL ประเมินกำไรสุทธิ 7.6 พันล้านบาท +51.9% YoY; -8.1% QoQ)
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของยุโรป

 

Strategy

• แรงซื้อของตลาดคาดจะแผ่วลงก่อนเข้าวันหยุดยาว หลักมาจากตลาดต่างประเทศที่กลับมากังวล การขึ้นดอกเบี้ย Fed ปีหน้า และแนวโน้มเศรษฐกิจโลก ที่ยังไม่ดีนัก กลยุทธ์ จึงยังต้องเน้นเล่นสั้นไปก่อน
• นักลงทุนต่างประเทศ กลับมา net buy หุ้นไทยวานนี้ 2.5 พันลบ. เรามองเป็นการเข้ามาเก็งกำไรช่วงสั้น หุ้นที่มีแรงซื้อเตะตาเรา BBL, CPALL, CBG
• หุ้นที่ราคาลงมาลึก อาจมีการเข้ามาเก็งกำไรช่วงสั้น วันนี้ เราชอบ BLA, BCPG, IVL, ITEL
• พอร์ตหุ้นวันนี้เรานำหุ้น CPN, BEC, CBG ออก และนำ IVL, BEM เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย IVL(10%), BEM(10%), CHAYO(10%), CENTEL(10%), DOHOME(10%), AP(10%)

 

SET Recap

SET ปิดที่ 1,592.73 จุด เพิ่มขึ้น 4.01 จุด (+0.25%) มูลค่าการซื้อขาย 66,429.13 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ ต่างประเทศเริ่มกลับมากังวลเงินเฟ้อ และธนาคาประเทศต่าง ๆ เริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ย ตัวแปรในประเทศ กสทช. ให้ผ่านดีล TRUE+DTAC และการทยอยส่งบ

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical :  KCC, UKEM

 

News Comment:

( + ) Tourism (Overweight) จีนเตรียมลดเวลากักตัวผู้เดินทางเข้าประเทศเหลือ 7 วัน จากเดิมที่ 10 วัน

 

News Flash:

( + ) Automotive (Neutral) ยอดผลิตรถยนต์ ก.ย.22 ดีขึ้นต่อเนื่องทั้ง YoY, MoM

( 0 ) ICT (Neutral) กสทช. รับทราบการรวมธุรกิจระหว่าง TRUE กับ DTAC โดยมีเงื่อนไขในการควบรวม

 

Result Review:

( + ) TTB (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 1.55 บาท) กำไร 3Q22 ดีกว่าคาดจากสำรองที่ลดลง, 4Q22E โต YoY ต่อ

( + ) BBL (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 170.00 บาท) กำไร 3Q22 ดีตามคาด, 4Q22E โต YoY ได้ต่อ

( + ) LHFG (ถือ/เป้า 1.25 บาท) 3Q22 ดีกว่าคาดจากสำรองลง, 4Q22E ลดลง QoQ จาก OPEX เพิ่ม

 

Company Update:

( + ) GFPT (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 18.80 บาท) 3Q22E new high, 4Q22E ราคาไก่เริ่มทรงตัวและ supply เพิ่มขึ้น

( 0 ) BEM (ซื้อ/เป้า 10.20 บาท) 2H22E ฟื้นดีต่อเนื่อง แต่ช้ากว่าคาดจากต้นทุนสูงขึ้น