SET Outlook

• คาดกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ 1620-1660 จุด (สัปดาห์ที่ผ่านมา 1,634.02 จุด /-1.06%)

• ตลาดหุ้นในสัปดาห์นี้เจอปัจจัยลบรอบด้าน รวมทั้งการรายงานกำไร 4Q22 ติดลบมากกว่าที่ ตลาดคาดการณ์ (ลดลงมากกว่า 30% จากปีก่อน)

• ต่างประเทศยังต้องรอดูสถานการณ์ยูเครน-รัสเซีย และแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed หลัง ตัวเลขเศรษฐกิจในสัปดาห์ก่อนยังออกมาดี (จะเข้ามารบกวนตลาดเป็นระยะ ๆ )

• สัปดาห์นี้จะมี MSCI Rebalance ซึ่งอาจจะเป็นตัวช่วยหนุนราคาหุ้นบางตัว รวมถึงการเมือง เริ่มเข้าใกล้เดือนแห่งการยุบสภาฯ เรายังมีมุมมองที่เป็นบวกต่อการเมืองไทย

• หุ้นที่ส่งงบออกมาต่ำกว่าคาด และขึ้น “XD”ไปแล้ว ราคาหุ้นอาจจะปรับลงจากแรงขาย

 

Strategy

• หลังตลาดจบการรายงานกำไรในวันอังคาร(28) ตลาดจะลดการผันผวนลง แต่จะไปให้ น้ำหนักกับสถานการณ์ยูเครนมากขึ้น เรามองว่า มีโอกาสจะเป็นข่าวบวกมากกว่าลบ หุ้นอิง ทิศทางเศรษฐกิจโลกและเงินเฟ้อ จะขึ้น-ลง ตามข่าวนี้

• เราให้ความสนใจกับกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเศรษฐกิจจีนฟื้น (LEO, PSL) และหุ้นที่พร้อมซื้อ ถ้าสถานการณ์ยูเครนพลิกมาเป็นบวก (KCE)

• นักลงทุนต่างประเทศ ขายหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง ควรระวังหุ้น(ใหญ่) ที่นักลงทุนกลุ่มนี้เข้ามาซื้อ ไว้ก่อนหน้า

• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำหุ้น GLOBAL, AWC ออกจากพอร์ต และเอาหุ้น NEX เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นวันนี้ประกอบไปด้วย NEX(10%), LEO(10%), WHA(10%), ASK*(10%)

 

SET Recap

SET ปิดที่ 1,634.02 จุด ลดลง 18.45 จุด (-1.12%) มูลค่าการซื้อขาย 67,192.18 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ ตัวเลข PCE สหรัฐฯ ออกมาพุ่งเกินคาด ตัวแปรในประเทศ งบ 4Q22 ออกมาไม่สวยมากนัก และอยู่ในช่วงของการขึ้น XD

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical :  PRI, NSL

 

News comment:

( + ) SCB (ซื้อ/เป้า 130.00 บาท) ประกาศจ่ายเงินปันผลงวด 2H22 สูงถึง 5.19 บาทต่อหุ้น สูงกว่าคาดมาก

 

Results Review:

( + ) PRM (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 10.00 บาท) 4Q22 ดีกว่าคาด, 2023E จะดีขึ้น จากการเติบโตของทุกธุรกิจ

( + ) NEX (ซื้อ/เป้า 24.00 บาท) 4Q22 ดีกว่าคาด, ปรับเพิ่มกำไร 2023E-24E จาก NPM ที่สูงขึ้น

( + ) EA (ถือ/เป้า 90.00 บาท) กำไร 4Q22 โต YoY จากรับรู้รายได้ส่งมอบรถ EV Bus และโรงไฟฟ้า solar

( - ) IIG (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 40.00 บาท) 4Q22 กำไรต่ำคาด แต่คาดปัญหามาร์จิ้นจะทยอยคลี่คลายในปี 2023E

( 0 ) BBIK (ซื้อ/เป้า 160 บาท) 4Q22 ดีตามคาด, 2023E จะโตก้าวกระโดดจาก 2 ดีล M&A

( 0 ) CHAYO (ซื้อ/เป้า 12.00 บาท) 4Q22 ดีกว่าคาด, ปี 2023E เติบโตดีจากการซื้อหนี้เสียขึ้นตามคาด

( 0 ) QH (ซื้อ/เป้า 2.60 บาท) 4Q22 ดีตามคาด, 2023E จะดีขึ้นจากยอดขายบ้านและ HMPRO

( 0 ) SPRC (ซื้อ/เป้า 13.30 บาท) พลิกมาเป็นกำไรใน 4Q22; คาด market GRM ฟื้นตัวใน 1Q23E

 

Company Update:

( - ) IVL (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 40.00 บาท) ขาดทุนอย่างไม่คาดคิดใน 4Q22; คาดกำไร 1Q23E ลดลง YoY จากแนวโน้ม PET spread ที่อ่อนตัว