SET Outlook

• คาดดัชนีฯ มีโอกาสเดินหน้าต่อ ธนาคารเริ่มส่งงบ แต่ละวันผันผวนจากอิสราเอล-อิหร่าน และประชุม กนง.

• ตลาดหุ้นไทย ยังมีแรงไปต่อ แต่จะมีความผันผวนมากขึ้น จาก 3 ตัวแปร คือ ตะวันออกกลาง ประชุม กนง. และหุ้นธนาคารทยอยนำส่งงบการเงิน ....  ประเมินกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ไว้ที่ 1465-1490 จุด (บนสมมติฐาน อิสราเอล-อิหร่าน มีความรุนแรงน้อย)

• จีน ประกาศแผนกระตุ้นเศรษฐกิจ(12 ต.ค.) หนุนภาคอสังหาริมทรัพย์ ส่งสัญญาณการใช้จ่ายเพิ่มมากขึ้น และมีแผนออกพันธบัตร 2.3 ล้านล้านหยวน เพื่อใช้ตามแผนนี้  ............ โดยรวมของมาตรการเศรษฐกิจที่ออกมา น่าจะไปเน้นที่การก่อหนี้ เพื่อมาช่วยภาคอสังหาฯ (ผู้ประกอบการ + คนซื้อ) ซึ่งก็ไปตามที่ตลาดคาดไว้ ทั้งในเรื่องจำนวนการก่อหนี้  ยังขาดมาตรการที่ช่วยเรื่องของภาคอุตสาหกรรมและการกระตุ้นการใช้จ่ายของผู้บริโภค ........  ดูๆแล้ว  ครั้งนี้ ดีกว่าที่ NDRC แถลงไปเมื่อต้นสัปดาห์ แล้วทำให้ดัชนีตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงปรับตัวลง

• มีความเป็นไปได้สูงที่อิสราเอล จะมีการโจมตีอิหร่าน ล่าสุด สหรัฐฯ ส่งระบบต่อต้านขีปนาวุธ THAAD ให้อิสราเอล และ ผู้นำอิสราเอลประกาศจะไม่โจมตีโครงการนิวเคลียร์และแหล่งผลิตหรือโรงกลั่นน้ำมัน ......  ตามที่เคยประเมินไว้ ถ้าการโจมตีอิหร่าน มีนัยยะ(บานปลาย) ตลาดหุ้นจะลบ แต่ถ้าไม่มีนัยยะ (ไม่แรงและจบเร็ว) ตลาดจะมองข้าม และจะเป็นบวก

• ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศที่สำคัญของสัปดาห์นี้ คือ ตัวเลข GDP 3Q ของจีนที่คาดว่าจะขยายตัว 4.6% จากไตรมาสก่อนที่ 4.7% …… ตัวเลขนี้ จะมีผลน้อยลง ถ้าการออกมาตรการเศรษฐกิจช่วงวันหยุดที่ผ่านมาของจีน นักลงทุนมองเป็นบวก

• เงินบาทไทยพุ่งสูงสุดในรอบเกือบเดือน ล่าสุด 33.2 บาท/ดอลล่าร์ ส่งผลให้สกุลเงินเอเชียขยับสูงขึ้นหลัง การลดลง ในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และราคาทองคำที่เพิ่มสูงขึ้น

• กนง.  จะประชุมเพื่อพิจารณาดอกเบี้ยกลางสัปดาห์(16  ต.ค.) ตลาดประเมินไว้ทั้งคงและลดดอกเบี้ย 0.25% ..... เราประเมินว่า ถ้า กนง.จะลดดอกเบี้ย ก็คงด้วยเหตุผลเดียวคือคำขอจากรัฐบาล อย่างไรก็ตาม ถ้ามีการคงดอกเบี้ยไว้ จะพลิกมาเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร ที่อาจถูกขายก่อนรู้ผลประชุม top pick ของเรา SCB, TTB

• เข้าสู่ฤดูกาลของการนำส่งงบการเงิน งวดไตรมาสที่ 3 นำโดย หุ้นธนาคาร โดย 7 ธนาคาร ที่เราทำบทวิเคราะห์ คาดมีกำไร 5.19 หมื่นลบ. +3% yoy; -2.9% qoq (Bloomberg’s Survey 8 ธนาคาร กำไร 6.0 หมื่นลบ. +3% yoy; -3%qoq) ……  ส่วนกำไรตลาด คาดไว้ที่ 2.56 แสนลบ. -10% yoy ; -1% qoq  ผลการดำเนินงานหุ้นส่วนใหญ่ ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสอ่อน(2q) หุ้น commodity ถูกกระทบจากเศรษฐกิจ และผลขาดทุน stock(น้ำมัน)

• อนุญาตให้การพนัน 23 ชนิด เล่นได้ในระยะเวลาที่กำหนด บังคับใช้ 11 ต.ค.ที่ผ่านมา .... แม้การพนันส่วนใหญ่เป็นประเภทการพนันพื้นบ้าน เรามองว่า เป็นการกระตุ้นการท่องเที่ยว ในรูปแบบหนึ่ง

• บอร์ด Financial Hub เคาะกรอบกฎหมายศูนย์กลางการเงิน มุ่ง 6 ธุรกิจเป้าหมาย อาทิ กลุ่มธนาคาร ธุรกิจระบบการชำระเงิน ธุรกิจหลักทรัพย์ ธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล ธุรกิจประกันภัย และธุรกิจอื่นตามกำหนด เพื่อส่งเสริมและให้สิทธิประโยชน์ เช่น ผ่อนปรนภาษี เพื่อดึงดูดการลงทุน

•  Event สำคัญวันนี้ : ตัวเลขส่งออกจีน(14)  ประชุม กนง.(16)  ประชุมธนาคารกลางยุโรป(17) ตัวเลข GDP ของจีน(18)

 

Strategy

• ตลาดหุ้นไทย ปรับฐานจบ ไปแล้ว แต่ยังมีเรื่องสถานการณ์ตะวันออกกลาง ที่รบกวน หากการโจมจีไม่มีนัยยะ ไม่บานปลาย แรงซื้อหุ้นไทย น่าจะยังมีต่อ  ......  กลยุทธ์ ยังคงแนะนำ “ซื้อ”  แต่ตัวเลือกมีน้อยลง และควรพร้อมขายไว้ด้วย ถ้าสัญญาณลบจากตัวแปรใดตัวแปรหนึ่ง

• หุ้นในกลุ่ม GULF (GULF+ADVANC+INTUCH+THCOM)  เรามองว่า ความแรงยังมีต่อ เข้าเก็งกำไรได้ แต่มี trailing stop ประกบไปด้วยสัก 3 ช่องก็ได้

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เราคงหุ้นทั้งหมดไว้ หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย BDMS(15%), TRUE*(10%), CPALL(15%), SISB(10%),WHA(10%), GULF(20%)

 

Technical  : SKY, CK

 

News Comment:

( - ) Energy (Neutral) OPEC ปรับลดประมาณการอุปสงค์การใช้น้ำมันเป็นเดือนที่ 3

 

First Trading Day:

MEDEZE (IPO/เป้า 11.50 บาท) ผู้นำการเก็บ Stem cells ที่อุตสาหกรรมเติบโตดี

 

Company Update:

( 0 ) KLINIQ (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 41.00 บาท) คาดกำไร 3Q24E โต YoY, QoQ จากการขยายสาขา