• คาดดัชนีฯ ผันผวนกรอบแคบ มีสัญญาณผสมทั้งบวกในเรื่องจีนผ่อนคลายเศรษฐกิจ และลบในเรื่องของดอกเบี้ย Fed เข้ามาในตลาด

• สถานการณ์จีนจับตาดู เรื่องการพิจารณมาตรการผ่อนคลาย Covid และช่วยเหลือภาคอสังหาฯ ที่เป็นตัวช่วยหนุนตลาดตอนนี้

• Fed ยังส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย  (Christopher Waller และ Lael Brainard) แม้โดยรวมๆ จะขึ้นดอกเบี้ยได้ช้าลง (คาดขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. 0.50%) แต่ตลาดต่างประเทศมีความกังวลในเรื่องนี้ในคืนที่ผ่านมา

• OPEC+ คาดความต้องการใช้น้ำมันลดลง เป็นสัญญาณของการลดกำลังการผลิตในการประชุมครั้งหน้า (4 ธ.ค.) เป็นลบต่อราคาน้ำมัน (PTTEP)

• การพบปะกันของผู้นำจีน สีจิ้นผิง และผู้นำสหรัฐฯ โจ ไบเดน ที่อินโดนีเซีย (G20) ยังไม่ได้มีความชัดเจนในประเด็นที่คุยกัน เรามองว่าจะต้องจับตาดูในวันนี้อีกครั้ง

• วันนี้ ครม. จะมีการพิจารณาการต่อเวลาลดภาษีดีเซล (ในทางจิตวิทยา อาจจะดีต่อหุ้น PTG) และชงของงบ 8.7 พันล้าน เพื่อกระตุ้นการท่องเที่ยวในช่วงปีใหม่

• กำไรตลาด 3Q ที่ DAOL รวบรวม 729 บริษัท เฉพาะ SET กำไร 2.1 แสนล้านบาท +8% YoY; -37% QoQ คาดกำไร 3Q จะจบลงที่ 2.3 แสนล้านบาท ลดลง 35% QoQ

 

• เรามองตลาดยังไม่เปลี่ยนทิศทาง แต่แรงขายของนักลงทุนต่างประเทศ 2.3 พันลบ. และปัจจัยในตลาดหลายตัว ทำให้ทิศทางตลาดสั้นๆ ไม่ชัดเจน กอรปกับดอลล่าร์ที่แข็งค่าขึ้น (Dollar Index เช้านี้ 107 จุด) ทำให้เราแนะนำให้ ปรับพอร์ตด้วยการขายทำกำไรออกไปบ้าง

• หุ้นที่ราคาลงมาลึกของแต่ละกลุ่ม มีโอกาสดีดกลับ PSL, SYNEX, COM7

• พอร์ตหุ้นวันนี้เรานำหุ้น CRC, KTB, HMPRO, BEC ออกจากพอร์ต และนำหุ้น COM7, PR9 เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบด้วย COM7(10%), PR9(10%), OSP(10%), SAWAD(10%), JMART*(10%), THCOM*(10%),  KCE(10%)

 

SET ปิดที่ 1,623.38 จุด ลดลง 13.91 จุด (-0.85%) มูลค่าการซื้อขาย 64,876.47 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ เงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาดช่วยหนุนตลาด และนักลงรอดูผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ตัวแปรในประเทศ การเข้าเก็งงบ 3Q

( + ) Power (Neutral) กกพ. เตรียมหารือปรับค่า Ft งวด ม.ค.-เม.ย. 23 ค่าไฟฟ้ามีโอกาสอยู่สูง 5.37-6.03 บาท/หน่วย

( - ) Energy (Neutral) OPEC ปรับคาดการณ์อุปสงค์ลง 100kbd ในปี 2022-2023

 

Results Review:

( + ) BDMS (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 36.00 บาท) 3Q22 ดีกว่าคาด จากผู้ป่วยไทยและต่างชาติฟื้นตัวดี

( + ) CK (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 26.00 บาท) 3Q22 โตดีกว่าคาดจาก CKP & BEM และ backlog สูงขึ้น

( + ) ERW (ซื้อ/เป้า 5.20 บาท) 3Q22 ดีกว่าคาด จากการควบคุมต้นทุนได้ดี, 4Q22E ฟื้นตัวเด่น

( + ) PLANB (ซื้อ/เป้า 8.80 บาท) 3Q22 ดีกว่าคาด จาก OOH & engagement marketing

( + ) MEGA (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 65.00 บาท) 3Q22 ดีกว่าคาด จากรายได้ Maxxcare ขยายตัวและเงินบาทอ่อน

( - ) TH (ปรับลงเป็น ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 4.40 บาท) 3Q22 ดีกว่าคาด, 2023E โตน้อยจากซื้อหนี้เสียที่ต่ำ

( - ) PTG (ซื้อ/เป้า 18.50 บาท) 3Q22 ต่ำคาด จากค่าการตลาดและราคาปาล์มลดลง

( - ) SEAFCO (ซื้อ/เป้า 4.50 บาท) 3Q22 ขาดทุนมากกว่าคาด, รอประกาศงานใหม่ม่วงใต้ 4Q22E

( - ) STEC (ถือ/เป้า 12.00 บาท) 3Q22 ต่ำคาดจากต้นทุนที่ยังสูง

( - ) BTS (ถือ/เป้า 9.30 บาท) 2QFY23 ต่ำคาด จากค่าใช้จ่าย VGI และดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

( 0 ) RATCH (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 53.00 บาท) 3Q22 ดีตามคาด จากโรงไฟฟ้าหงสากลับมาจ่ายไฟมากขึ้น

( 0 ) AAV (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 3.70 บาท) 3Q22 ขาดทุนลดลง จากจำนวนผู้โดยสารโต, 4Q22E ดีขึ้นตามท่องเที่ยว

( 0 ) SAWAD (ซื้อ/เป้า 53.00 บาท) 3Q22 ดีกว่าคาด สินเชื่อและ loan yield ยังขยายตัวดี

( 0 ) AMATA (ซื้อ/เป้า 23.00 บาท) 3Q22 ดีตามคาด จากการขาย RBF และ Fx gains

( 0 ) CRC (ซื้อ/เป้า 46.00 บาท) กำไร 3Q22 ตามคาด หนุนหลักจากการฟื้นตัวของกลุ่ม Fashion และ Food, 4Q22E จะโดดเด่นจาก high season และ tourism

( 0 ) ORI (ซื้อ/เป้า 15.00 บาท) 3Q22 ตามคาด, 4Q22E โดดเด่นจากโอนคอนโดใหม่

 

( + ) PR9 (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 22.00 บาท) แนวโน้มผู้ป่วยทั่วไปเติบโตต่อเนื่องจากการเข้าถึงลูกค้ามากขึ้น