SET Outlook

• คาดดัชนีฯ มีโอกาสปรับตัวลดลง แต่เคลื่อนไหวในกรอบแคบ รอดูดอกเบี้ยสหรัฐฯ และกังวลทิศทางเศรษฐกิจ

• ตลาดหุ้นผ่านการปรับฐานรับคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย Fed (คาดจะ Peak ที่ 5.25%) หลังจาก Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ออกมาพูดเมื่อวันก่อน อย่างไรก็ตามจะได้เห็นการแสดงความคิดเห็นของคณะกรรมการ Fed ออกมาเรื่อย ๆ ในช่วงนี้

• ตลาดสหรัฐฯ ยังอิงกับการรายงานผลประกอบการที่ออกมา และ Outlook ของธุรกิจบริษัทต่าง ๆ ที่เริ่มออกมามีการปลดพนักงาน ซึ่งอาจจะผลมีต่อหุ้นนั้นๆ

• ความกังวล Demand ของจีนเริ่มกลับเข้ามาหลังจากตัวเลขทางเศรษฐกิจไม่ได้ออกมาดี รวมถึงค่าระวางเรือที่สะท้อนถึง Demand การค้าที่ลดลง (ล่าสุด BDI ที่ 592) ซึ่งอาจจะมีผลต่อภาพรวมของเศรษฐกิจจีน ส่งผลมาถึงไทยด้วย แต่ในแง่ของการท่องเที่ยวไทยยังได้ประโยชน์จากนักท่องเที่ยวจีนอยู่ ซึ่งสะท้อนผ่านราคาหุ้นไปแล้ว

• ของไทย การรายงานผลประกอบการ 4Q22 คาดว่าจะไม่ได้เป็นตัวช่วยตลาดมากนัก หลังจากตัวเลขส่วนมากออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ประเมินกำไร 4Q ล่าสุด 2.2 แสนลบ. -16% YoY; -1% QoQ

• นักลงทุนต่างชาติยังขายหุ้นไทยตลอดทั้งสัปดาห์ วานนี้ Net Sell 3.3 พันล้านบาท

• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ตัวเลขเงินเฟ้อของจีน เดือน ม.ค.

 

Strategy

• การลงทุนยังควรเน้นเล่นสั้น เพิ่มการถือเงินสดในมือให้มากขึ้น จนกว่าดัชนีฯ จะกลับขึ้นไปยืนเหนือ 1677 จุด ได้อีกครั้ง

• ตลาดหุ้นไทยกลับมาถูกกดันจากหลายปัจจัย ล่าสุด กำไรบริษัทในตลาด หลายตัวต่ำกว่าคาด  ภาพรวมตลาดยังอยู่ในโทนลบ นักลงทุนต่างประเทศขายหุ้นไทยต่อเนื่อง

• หุ้น size เล็ก-กลาง ราคาลงมาลึก  UBE, ALL

• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำหุ้น PTTEP ออกจากพอร์ต และคงหุ้นที่เหลือไว้ทั้งหมด พอร์ตหุ้นประกอบด้วย  AOT(10%),  CPALL(10%), CRC(15%)

 

SET Recap

SET ปิดที่ 1,669.17 จุด ลดลง 1.17 จุด (-0.07%) มูลค่าการซื้อขาย 63487.17 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ Fed ยังเน้นย้ำการเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย ความกังเวลเศรษฐกิจเริ่มกลับมา ตัวแปรในประเทศ การรายงานงบ4Q22 อาจไม่ดีอย่างที่คาด

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : TLI, SGC

 

News Comment:

( + ) AMATA (ซื้อ/เป้า 25.00 บาท), BGRIM (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) เซ็น MOU จัดตั้ง AMATA European Smart City รองรับกลุ่มไฮเทคยุโรป

( + ) SNNP (ซื้อ/เป้า 30.00 บาท) แนวโน้มรายได้ปี 2023E เติบโตต่อเนื่องทั้งในและต่างประเทศ

 

Result Review:

( + ) ADVANC (ปรับขึ้นเป็น ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 230.00 บาท) กำไรปกติ 4Q22 ตามคาด, ปัจจัยบวกเริ่มชัดหนุน sentiment ดีขึ้น

 

Company Update:

( + ) CENTEL (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 60.00 บาท) 4Q22E จะโตเด่นกว่าคาด, 1Q23E โต YoY/QoQ ได้ต่ออีก

( - ) BANPU (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 14.50 บาท) กำไรปกติ 4Q22E สูงขึ้น YoY; 1Q23E อ่อนตัวจากฤดูหนาวที่อุ่นกว่าคาด

( 0 ) KTC (ซื้อ/เป้า 68.00 บาท) ปี 2023E ปีแห่งการเติบโต ภายใต้ NPL ที่บริหารจัดการได้