SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ปรับฐานก่อน event สำคัญสัปดาห์หน้า นักลงทุน rotate หุ้นรายวัน

• ทิศทางตลาดยังเป็นโหมด sideway (down) นักลงทุนทยอยปรับพอร์ตรอดู event สำคัญสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะเลือกตั้งสหรัฐฯ Bond Yield 10 ปี ยังสูง safe haven assets ปรับตัวขึ้น บ่งชี้ถึงความกังวลของนักลงทุน นอกจากนี้ ตลาดหุ้นส่วนใหญ่เข้าสู่ฤดูกาลส่งงบ  ส่วนของไทย คาดประเด็นการเมือง ฉุดให้แรงซื้อหายไปจากตลาด

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนตามการรายงานกำไร ของบริษัท Tech ในสัปดาห์นี้ และมีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญๆ หลายตัวที่จะออกในสัปดาห์นี้ ที่เหลือคือ  ตัวเลข PCE(31) และ non-farm payroll(1) โดยตัวเลขเหล่านี้ มีผลต่อการพิจารณาลดดอกเบี้ย ในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า(7 พ.ย.)

• สถานการณ์ตะวันออกกลาง ยังวางใจไม่ได้ เพราะอิหร่านยังไม่ออกประกาศที่เป็นทางการว่าจะไปไม่ตอบโต้อิสราเอล ความกังวลนี้จึงมีอยู่  ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงต่อ (Brent $70.9) .... ฮิซบอลเลาะห์ประกาศแต่งตั้ง "นาอิม กัสเซม" เป็นผู้นำคนใหม่ .....  เราประเมินว่าด้วยความกังวลนี้ จะเป็นลบต่อการลงทุนในช่วงนี้ (แต่ดีต่อราคาทองคำ)

• MPI ก.ย. อยู่ที่ระดับ 92.44 หดตัว 3.51% จากการผลิตยานยนต์ลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 14 และต้นทุนพลังงานสูง อุตสาหกรรมที่ส่งผลลบ ได้แก่ ยานยนต์และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ส่วนอุตสาหกรรมที่ขยายตัวได้แก่ ผลิตภัณฑ์จากการกลั่นปิโตรเลียมและสัตว์น้ำบรรจุกระป๋อง

• แบงก์ชาติ-คลัง หารือเรื่องกรอบนโยบายการเงิน ปี ‘68 เห็นร่วมกันว่ากรอบเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 1-3% ในปัจจุบันยังคงเหมาะสม มองเงินเฟ้อโซนที่ต่ำแต่ไม่สร้างปัญหาต่อเศรษฐกิจ

• คลัง เผยตัวเลขคาดการณ์ GDP ปีนี้โต 2.7% และ 3.5% ในปี 2568 เตรียมเร่งแก้ปัญหาหนี้ครัวเรือน โดยเฉพาะหนี้รถกระบะ และหนี้ที่อยู่อาศัย มองการให้ต่าชาติเช่าที่ดิน 99 ปีเป็นโอกาสในการลงทุน หากมีสัญญาเช่าอาจทำให้การเข้ามาลงทุนของต่างชาติเกิดยากขึ้น

•  Event สำคัญวันนี้ : ธนาคารกลางญี่ปุ่นประชุมดอกเบี้ย (คาดว่าจะคงดอกเบี้ย)  ตัวเลข PMI ของจีน (คาด 49.9 ; เดือนก่อน 49.8) ,  ตัวเลขการใช้จ่ายผู้บริโภคของสหรัฐฯ (คาด 2.1% yoy; เดือนก่อน 2.7%) และตัวเลขเคลมการว่างงานของสหรัฐฯ (สัปดาห์ก่อน 227k)

 

Strategy

• ตลาดเข้าสู่การปรับฐาน แนวรับสำคัญ 2 จุดคือ 1447 และ 1438 รอความชัดเจนในเรื่องการเลือกตั้งสหรัฐฯ คำแนะนำ ตอนนี้ ยังเป็นเลือกขายทำกำไรหรือขายเพื่อลดความเสี่ยง(ขาลง)  ..... ส่วนจังหวะซื้อรอบใหม่ อาจต้องรอดู event ที่จะเกิดขึ้นว่า จะกลับมาเป็นบวกต่อตลาดได้หรือไม่สัปดาห์หน้า

• เก็งราคาสินทรัพย์ที่ได้ประโยชน์จาก “Trump” ชนะการเลือกตั้ง  จะเป็น ทองคำ(USD+BAHT)  Bitcoin และดอลล่าร์ ขณะที่สินทรัพย์ที่อิงดอกเบี้ย เช่น พันธบัตรสหรัฐฯ จะเป็นลบ

• หุ้นในพอร์ตวันนี้  เราคง หุ้นในพอร์ตไว้ทั้งหมด หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย OSP(10%), TTB(10%), SCB(10%), TRUE*(10%)

 

Technical  : JPARK, HTECH

 

News Flash:

( + ) CBG (ซื้อ/เป้า 88.00 บาท) Market share เพิ่มและรัฐแจก 10,000 บาทหนุนรายได้ 4Q24E ทำ ATH

 

Results Review:

( 0 ) SCC (ถือ/เป้า 230.00 บาท) 3Q24 อ่อนตัวตามตลาดคาด; LSP เริ่ม COD แต่อาจไม่เร่งผลิต

 

Company Update:

( 0 ) EPG (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 5.70 บาท) 2QFY25E กำไรสุทธิลดลงมาก, กำไรปกติยังเพิ่มดี QoQ จาก EPP