SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ยังมีลุ้น หลังเศรษฐกิจขยายตัวดี แต่อาจเจอสกัดด้วยความตึงเครียดระหว่างรัสเซีย-ยูเครน

• SET Index ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นมา 1.5% ในช่วง 2 วันที่ผ่านมา หลักๆ ได้ตัวช่วยเรื่อง GDP ที่ออกมาดี (3Q-4Q) แต่ควรระวังแรงขายทำกำไรที่อาจมีเข้ามาด้วย หลังยูเครนโจมตีรัสเซียไปเมื่อวานนี้ อีกทั้งตลาดไทย มี event การเมืองรออยู่ในวันศุกร์(22) ที่จะถึงนี้

• ยูเครนเปิดฉากยิงขีปนาวุธจากสหรัฐโจมตีแคว้นไบรอันสค์ของรัสเซีย โดยใช้ขีปนาวุธ ATACMS  ของสหรัฐฯ ที่ประธานาธิบดี Biden อนุญาตให้ยูเครนนำมาใช้ได้ ด้านรัสเซีย ประกาศให้กองกำลังสามารถใช้อาวุธนิวเคลียร์ได้  กลายเป็นตัวแปรสำคัญที่กดดันตลาดทั่วโลกไปเมื่อวานนี้ คาดจะมีผลมาถึงการลงทุนในตลาดหุ้นไทยวันนี้

• ตลาดหุ้นต่างประเทศ ยังให้ความสนใจกับ การรายงานผลประกอบการ (สหรัฐฯ+จีน) และผลกระทบจากนโยบายของ Trump ที่จะเกิดขึ้นหลังเข้ารับตำแหน่งต้นปีหน้า ส่งผลให้ Fund Flow ในเอเซีย ยังเป็นไหลออกให้เห็น

•  รมว.คมนาคมเตรียมเสนอต่ออายุมาตรการรถไฟฟ้า 20 บาทตลอดสายออกไปอีก 1 ปี ซึ่งจะเข้าที่ประชุมครม.ในสัปดาห์หน้า

•  บอร์ดกระตุ้นเศรษฐกิจอนุมัติแจกเงิน 10,000 บาทเฟส 2 ให้ผู้สูงอายุ 60 ปีขึ้นไป 3-4 ล้านคน ไม่ทับซ้อนกับกลุ่มเปราะบาง และต้องเป็นที่ลงทะเบียนผ่านแอปทางรัฐแล้ว แจกเป็นเงินสด คาดใช้วงเงิน 4 หมื่นล้าน จ่ายช่วงตรุษจีนปี 68 ส่วนเฟสถัดไปจ่ายช่วงเม.ย.-มิ.ย.68 และได้อนุมัติปรับโครงสร้างหนี้ครัวเรือน 3 กลุ่ม ได้แก่ บ้าน รถยนต์ และหนี้เพื่อการบริโภค ให้พักจ่ายดอกเบี้ย 3 ปี

•  รมช.คลังเผย GDP ไทยไตรมาส 3 ที่โต 3% เป็นที่น่าพอใจ ชี้ไตรมาส 4 คาดโตได้ถึง 4.3% มองปี ’68 เศรษฐกิจไทยจะขยายตัวต่อเนื่อง  ส่วนความเสี่ยงจากนโยบายทรัมป์ กำลังเตรียมออกมาตรการรับมือไว้ และมองเป็นโอกาสในด้านที่ประเทศคู่ค้าของไทยจะมีกำลังซื้อมากขึ้น

• Event สำคัญวันนี้ :  ประชุมเจ้าหนี้ SABUY  ประชุมเจ้าหนี้ บ.เฟ้ลปส์ ดอด์จ(STARK)

 

Strategy

• ดัชนีฯ กลับมายืนเหนือ 1447 ได้ หากสถานการณ์รัสเซียไปตึงจนเกินไป เป้าต่อไปคือ 1470 จุด  ..... กลยุทธ์ลงทุน เข้าเก็งกำไร หุ้นที่มีข่าวบวก หรือราคายังขึ้นมาไม่มาก เพราะ 2 วันที่ผ่านมา หุ้นที่เป็นเป้าหมายของนักลงทุน ราคาปรับตัวขึ้นมาค่อนข้างแรง

• มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ที่ออกมาเมื่อวาน (ยังไม่กำหนดเวลาที่แน่นอน) โดยออกมาตามที่มีข่าวมาก่อนหน้านี้  โดยไม่มี surprise (ไม่มีมาตรการท่องเที่ยว)  หุ้นที่เกี่ยวข้องกับมาตรการเหล่านี้โดยตรง คือ สถาบันการเงิน และหุ้นกลุ่มค้าปลีก ควรระวัง sell on fact ที่จะตามมาด้วย

• PTT เดินหน้าหาพันธมิตรร่วมทุน ปิโตร-โรงกลั่น-Life Science และทบทวนโครงการผลิตรถ EV  โดยอยู่ระหว่างเจรจากับ ฟ็อกซ์คอนน์ กรุ๊ป เพื่อให้เป็นแกนหลักในการดำเนินธุรกิจต่อ เนื่องจากมีความเชี่ยวชาญมากกว่า .....  ข่าวนี้  เป็นบวกต่อ PTT เนื่องจากการถือหุ้นลดลงในธุรกิจที่มีการเติบโตน้อย หรือมีความเสี่ยง จะดีต่อผลการดำเนินงาน และเงินปันผลจ่ายของ PTT มากกว่า

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ KTB ออก และนำ PTT, ITC, SAWAD* เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย PTT(15%), ITC(15%), SAWAD*(10%), SCGP(10%), AOT(10%), BDMS(10%), PTTEP(10%)

 

Technical  : MBK, BA

 

News comment:

( - ) Bank (Overweight) คลังอนุมัติการแก้หนี้ครัวเรือน หนี้ SMEs ให้พักชำระดอกเบี้ย 3 ปี

 

News Flash:

( + ) Tourism (Neutral) นักท่องเที่ยวล่าสุดเพิ่มขึ้น +2% WoW จากจีนและรัสเซีย

 

Company Update:

( + ) MINT (ซื้อ/เป้า 34.00 บาท) มองบวกจากการประชุม, ตั้ง REIT ช่วยลดความผันผวนหลายทาง

( + ) SAPPE (ซื้อ/เป้า 96.00 บาท) Outlook ดีกว่าคาด, กำไร 4Q24E ฟื้นตัวแรง YoY

( 0 ) CPALL (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 86.00 บาท) SSSG ใน 4Q24E ยังเห็นเป็นบวก และ GPM ยังทรงตัวสูง

( 0 ) EPG (ซื้อ/เป้า 5.70 บาท) 2HFY25E ธุรกิจหลักเติบโตดี ส่วนสำรอง ECL อาจลดช้ากว่าคาด

( 0 ) PTG (ถือ/เป้า 10.00 บาท) ธุรกิจเดินหน้าตามแผน แนวโน้ม 4Q24E เติบโต QoQ