SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ยัง Sideway ถ้อยแถลงของ Powell ไม่ได้มีผลต่อตลาดมากนัก และกำไรตลาดหุ้นไทยออกมาไม่ดีเหมือนที่คาด

• วานนี้(7) Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ออกมาแถลงยังเน้นย้ำว่า Fed ยังคงเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยไปอีกสักพัก ถึงแม้ว่าเงินเฟ้อจะลดลงแล้วก็ตาม ซึ่งเรามองว่าถ้อยแถลงของ Powell มีผลต่อตลาดหุ้นไทยไม่มากนัก แต่อาจจะมีผลต่อทองคำ พันธบัตร และดอลลาร์  มากกว่า

• ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น (ล่าสุด Brent $83.6 เหรียญ) มาจากซาอุฯ ปรับขึ้นราคาน้ำมัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึง demand ที่ดีขึ้น และการตึงตัวของ Supply

• เช้านี้ Biden ประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะมีการแถลงต่อสภาคองเกรส สิ่งที่ต้องจับตา คือ นโยบายที่มีต่อรัสเซีย ซึ่งจะมีผลต่อ Supply Chain และ ราคาสินค้าพลังงาน ในอนาคต

• ของไทยเป็นช่วงของการรายงานงบ 4Q22 ที่มองว่าจะออกมาไม่ดีเหมือนที่คาดการณ์ไว้ และคาดกำไร 4Q22 จะจบลงที่ 2.2 แสนล้านบาท -14% YoY ; +1% QoQ

• Event วันนี้ KBANK จะมีการพูดเกี่ยวกับ Investment trend ของปีนี้ นายกฯ นั่งประชุมคณะกรรมการพลังงานแห่งชาติ (จับตาดูนโยบายเกี่ยวกับค่าไฟ) และรายงานการประชุม กนง. (เมื่อ 25 ม.ค. ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25%)

 

Strategy

• ตลาดน่าจะทรงๆตัวในกรอบนี้ (1677-1690 จุด) ไปอีกพักใหญ่ๆ เพราะยังไม่สามารถข้ามผ่าน Fed และสถานการณ์ยูเครนไปได้ การลงทุนจึงควรเน้นเล่นสั้น การสลับกลุ่มเล่น 1-2 วัน กลับมาอีกครั้ง (ไม่ค่อยดี)

• นักลงทุนต่างประเทศ ยังอยู่ในฝั่งขาย มีเพียงหุ้นธนาคาร และหุ้นใหญ่บางตัว (BBL, KBANK, TIDLOR) ที่ถูกซื้อกลับ แต่คาดว่าไม่ได้ช่วยในเรื่องราคาหุ้นเท่าใดนัก

• หุ้น size เล็ก-กลาง ราคาลงมาลึก CKP, UREKA

• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำหุ้น GLOBAL ออกจากพอร์ต เพิ่มหุ้น PTTEP, CPALL เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบด้วย  PTTEP(10%), CPALL(10%), WICE(15%), EA(10%), BBIK(10%), CRC(15%)

 

SET Recap

SET ปิดที่ 1,680.49 จุด ลดลง 1.62 จุด (-010%) มูลค่าการซื้อขาย 61,450.09 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ ความกังวล Fed ขึ้นดอกเบี้ยกลับเข้ามาในตลาด ตัวแปรในประเทศ ไร้ปัจจัยใหม่ช่วยหนุน และมีแรงขายหุ้น

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : TOP, TEGH

 

News Comment:

( 0 ) Construction Services (Neutral) ครม. เคาะเพิ่มค่าก่อสร้างมอเตอร์เวย์บางปะอิน-โคราช 5 พัน ลบ.

 

Company Update:

( + ) ERW (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 5.60 บาท) 4Q22E กำไรครั้งแรกในรอบ 3 ปี, 1Q23E ยังโตได้ต่อทั้ง YoY/QoQ

( + ) AMATA (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 25.00 บาท) 4Q22E presale และ transfer เติบโตดี และต่อเนื่องปี 2023E

( + ) BBIK (ซื้อ/เป้า 165.00 บาท) 4Q22E กำไรปกติ new high ต่อ จาก backlog สูง, SG&A ลดลง

( 0 ) STEC (ถือ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 14.00 บาท) 4Q22E-2023E ฟื้น แต่ยังมีความเสี่ยงจากอู่ตะเภาล่าช้าและ GPM ผันผวน