SET Outlook

 

• คาดดัชนีฯ ปรับตัวลงต่อ ตลาดอยู่ที่โหมดของการรอคอยทั้งเรื่องดอกเบี้ย Fed และการเมืองไทย
• ตลาดต่างประเทศ ถูกกดดันจากข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ทำให้ Bond Yield ปรับตัวสูงขึ้น (Bond Yield 10 ปีสหรัฐฯ 3.9%) และนักลงทุนกังวลว่า Fed อาจจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุก (คาดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% อีก 2 ครั้ง) ในประชุมครั้งถัดไป
• เจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เดินทางเยือนจีน เพื่อปรับความเข้าใจเรื่องความขัดแย้งระหว่างจีน-สหรัฐฯ โดยเฉพาะเรื่องสงครามเทคโนโลยี ขณะที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจของจีนตอนนี้ยังดูไม่ดี ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทย
• การเมืองไทย ยังเป็นสูญญากาศจนกว่าจะถึงการโหวตนายกฯ ในสัปดาห์หน้า(13) หากผ่านไปได้ด้วยดี จะดีต่อตลาดหุ้น ขณะที่นักลงทุนต่างชาติยังขายหุ้นไทยอยู่ วานนี้(6) Net Sell 3.1 พันล้านบาท
• ประเด็นเรื่องของ STARK เข้ามารบกวนบรรยากาศตลาดหุ้น นักลงทุนขาดความเชื่อมั่น ต่อหุ้นและอาจรวมไปถึงตราสารหนี้ ที่จะออกใหม่ หรือ roll over จากนี้ไป
• ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ การจ้างงานนอกภาคการเกษตรสหรัฐฯ

 

Strategy

 

• เรายังแนะนำให้ลดพอร์ตลง (เพิ่มเงินสด) หลังตัวแปรภายในและนอกประเทศ ให้น้ำหนักในทางลบต่อตลาด
• หุ้นที่ Theme การเล่น เช่น การเมือง จีนออกมาตรการเศรษฐกิจ หรือ ดอกเบี้ย Fed มีแนวโน้มเปลี่ยนไป (ในทางลบ)   การลงทุนในช่วงนี้ จึงควรเลือกหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวไว้ก่อน มากกว่าที่จะเลือกหุ้นที่ไปอิงกับปัจจัยระดับ macro (มหภาค)
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำหุ้น TRUE*, IVL ออก และนำ SISB เข้ามาในพอร์ต หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย SISB(10%), PTT(10%), TTB(20%), NEX(10%), CBG(10%)

 

SET Recap

 

SET ปิดที่ 1,490.46 จุด ลดลง 18.41 จุด (-1.22%) มูลค่าการซื้อขาย 45,718.25 ล้านบาท ปัจจัยต่างประเทศ ความกังวล Fed ขึ้นดอกเบี้ย หลังตัวเลขแรงงานสหรัฐฯ ออกมาดี ตัวแปรในประเทศ รอคอยการโหวตนายกฯ สัปดาห์หน้า และต่างชาติยังขายหุ้นไทยต่อ

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : DEXON, LEO    

 

News Comment:

( - ) PSH (ถือ/เป้า 13.50 บาท) presales 2Q23 ยังทรงตัวต่ำ -24% YoY, +4% QoQ

( 0 ) ITC (ถือ/เป้า 20.00 บาท) ปฏิเสธข่าวลูกค้ารายใหญ่ยกเลิกสัญญาจ้างผลิต

 

Company Update:

( + ) CBG (ปรับขึ้นเป็น ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 70.00 บาท) กำไรเข้าสู่วัฎจักรการเติบโตรอบใหม่ตั้งแต่ 2Q23E

( - ) DOHOME (ขาย/ปรับเป้าลงเป็น 9.50 บาท) 2Q23E หดตัว YoY,QoQ จาก Demand และ GPM อ่อนตัวต่อเนื่อง