SET Outlook

• คาดดัชนีฯ ผันผวนกรอบแคบ ทิศทางตลาดหุ้นยังคลุมเครื่อหลังขาดปัจจัยบวก และมีแรงเทขายในตลาดต่างประเทศ

• ดัชนีฯ ปิดปี ’24 ไปที่ -1% การซื้อขายก่อนสิ้นปี หนักไปในทางขาย และ trading ช่วงสั้นๆ ซึ่งวันนี้ น่าจะไปต่างมาก ตัวแปรสำคัญๆ คือ ตลาดหุ้นขาดปัจจัยบวกใหม่ๆ ตลาดหุ้นสหรัฐฯเจอแรงขายหุ้น Tech ขณะที่นักลงทุนต่างประเทศยังคงอยู่ในฝั่งขายหุ้นไทย ซึ่งจะทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ น่าจะรีรออยู่นอกตลาด ดัชนีฯ จึงเคลื่อนตัวไปไม่ได้มาก

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ  เริ่มเห็นแรงขายมากขึ้นเรื่อยๆ  ขณะที่ดอลล่าร์แข็งค่า (Dollar Index 108 จุด) รวมทั้ง Bond Yield ของสหรัฐฯ ที่กระชากขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังมีความเสี่ยง จึงทำให้ดอลล่าร์ ถูกมองว่าเป็น safe haven assets

• ประธานาธิบดีสีจิ้นผิงกล่าวว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของจีนจะขยายตัวประมาณ 5% สำหรับทั้งปี 2024 และกล่าวอีก ว่า "มีเสถียรภาพโดยรวมและกำลังคืบหน้าท่ามกลางเสถียรภาพ" ........  เรามองว่า เป็นข่าวดีของจีน และหุ้นจีน

• Gazprom เผยว่าก๊าซธรรมชาติที่ส่งผ่านยูเครนถูกระงับตั้งแต่ วันพุธ (1) โดยยูเครนเลือกที่จะไม่ขยายข้อตกลงดังกล่าวหลังจากการรุกรานของรัสเซียในปี 2022 ในปี 2023 ก๊าซของรัสเซียคิดเป็นสัดส่วนไม่ถึง 10 เปอร์เซ็นต์ของการนำเข้าก๊าซของสหภาพยุโรป ซึ่งลดลงจากกว่า 40 เปอร์เซ็นต์ก่อนสงคราม .....  หากราคา Gas ของยุโรปและสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น อาจกระทบต่อหุ้นโรงไฟฟ้าของไทย เนื่องจากราคาต้นทุน gas นำเข้าจะสูงขึ้น ล่าสุด ราคา gas ขึ้นมาเพียงเล็กน้อย  ที่ Herry Hub อยู่ที่ $3.6 เหรียญ/MMBTU และ ของยุโรป อยู่ที่ 49.7 ยูโร/MW

• ราคาน้ำมันดิบ Brent ปิดไปที่ $74.6 เหรียญ หลังตัวเลข PMI ภาคการผลิตของจีนออกมาดี (50.1 ในเดือนธ.ค.) และนโยบาย Trump เอื้อต่อราคาน้ำมัน .....  หุ้นที่จะบวกจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น คือ PTTEP ส่วนหุ้นที่ลบจะเป็นหุ้นปิโตรเคมี

• คาดว่าจะมีการเข้าเก็งกำไรล่วงหน้า เม็ดเงินจากกองทุนวายุภักษ์ ที่อาจเข้าซื้อหุ้น ตั้งแต่สัปดาห์แรกของปี (คาดเงินส่วนหนึ่งมาจากการเข้าไปที่ถือตราสารหนี้ไว้ตั้งแต่เดือน ต.ค.)  แต่นักลงทุน อาจมีความกังวล ในเรื่องของแรงขายกองทุน LTF lot สุดท้ายที่ครบอายุ และพร้อมขายในปีนี้

• Event สำคัญสัปดาห์นี้ : ตัวเลข Claim การว่างงานของสหรัฐฯ (2)

 

Strategy

• ดัชนีฯ ปิดปีไป ที่ 1400 ถ้วนๆ แบบไม่บอก direction ว่าจะเปิดปีใหม่ที่บวกหรือลบ แต่จากปัจจัยหรือตัวแปรต่างๆ ถึงจะบวกได้ ก็คงไม่แรงนัก  ...  กลยุทธ์ แนะนำเป็นเป็น trading ช่วงสั้นๆ ไว้ก่อน รอให้นักลงทุนกลับเข้าตลาดสัปดาห์หน้า ค่อยว่ากัน

• เรายังให้ความสนใจกับหุ้นใหญ่ที่นักลงทุนต่างประเทศขายออกมา ทั้งสองตัวคือ BH*, BDMS* ที่เหมาะกับการเก็บเพื่อถือยาว ส่วนหุ้นในสาย Commodity  ที่แนะนำ IVL, SCGP ในวันนี้ เราขอถอดออกจาก list ไปก่อน เนื่องจากกังวลในเรื่องดอลล่าร์แข็งและตลาดหุ้นสหรัฐฯอาจกลับทิศได้

• หุ้นที่เป็น High Dividend ที่เรามองว่าน่าสนใจที่สุด  เวลานี้ ควรเลือก PTT, TTB

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เราคงหุ้นไว้ทั้งหมด หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย TRUE*(10%), BTS*(10%), SCGP(10%), HANA*(10%), BDMS*(10%), PTT*(20%)

 

Technical  : SAWAD, ITC

 

News Comment:

( - ) IVL (ถือ/เป้า 26.00 บาท), ( + ) BANPU (ขาย/เป้า 5.00 บาท) ยูเครนปฏิเสธต่อสัญญาข้อตกลงให้ส่งก๊าซธรรมชาติรัสเซียผ่านดินแดนยูเครน

 

Company Update:

( + ) ADVANC (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 310.00 บาท) 4Q24E ได้รับแรงหนุนจาก ARPU ที่ยังเพิ่มขึ้นและปัจจัยฤดูกาล