SET Outlook

 

• คาดดัชนีฯ แกว่งตัวในกรอบแคบ นักลงทุนรอปัจจัยใหม่ๆ ตลาดไทยตอบรับ ครม.ใหม่
• ตลาดมีโอกาส Sideway ด้านจีน-สหรัฐฯ-ยูเครน ไม่ได้มีอะไรเปลี่ยนแปลงมากขึ้น ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯออกมาชะลอตัว Fed มีโอกาสสูงที่จะคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้
• ราคาน้ำมันปรับตัวพุ่งขึ้น (Brent ปิดวันศุกร์ $88 เหรียญ/บาร์เรล) เสี่ยงต้องการปรับตัวขึ้นของเงินเฟ้อ หากเป็นเช่นนั้นจะมีผลต่อการ ตัดสินใจนโยบายการเงินของ Fed ด้วย
• ตลาดหุ้นไทยตอบรับการได้นายกฯ และ ครม.ชุดใหม่ไปแล้วระดับหนึ่ง หลังจากนี้จะต้องรอดู การแถลงนโยบายของรัฐบาล เพื่อประเมินว่าจะทำให้เศรษฐกิจเติบโตได้แค่ไหน
• Event : GDP 2Q(F) อียู(7), ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการ ว่างงานสหรัฐ(7) และส่งออกจีน(7) ตัวเลขเงินเฟ้อของไทย(5)

 

Strategy

 

• สัปดาห์นี้ ตลาดจะสนใจ 2 เรื่องของความเป็นไปของเศรษฐกิจจีน และนโยบายที่เป็นทางการของรัฐบาล ที่มีทั้งบวกและลบต่อหุ้น ตลาดน่าจะออกแนว sideway รอประเด็นใหม่ๆ การลงทุนสัปดาห์นี้ จะเป็นการเล่นเพื่อรอข่าว เน้นเก็งกำไรช่วงสั้นไปก่อน
• ราคาสินค้า(spread) พลังงานบางตัว เริ่มอ่อนตัวลง (สวนทางกับราคาน้ำมันดิบ) ควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุนหุ้นโรงกลั่นน้ำมัน และถ่านหิน
• เรากลับมาถือเงินสดเพิ่มขึ้น เป็น 50% หลังตลาดตอบรับข่าวบวกในการตั้ง ครม.กันมาระดับหนึ่งแล้ว โดยเลือกขายหุ้นที่มีกำไรที่เหลืออยู่ คือ SCGP และให้น้ำหนักกับมาตรการเศรษฐกิจจีน เพิ่มขึ้น โดยมีหุ้นอิงจีน สัดส่วน 20% (PSL*+IVL)
• พอร์ตหุ้นวันนี้ เรานำ BA*, SCGP ออก และนำ PTTEP, PSL* เข้ามาในพอร์ต พอร์ตหุ้นประกอบไปด้วย PTTEP(10%), PSL*(10%), SJWD(10%), IVL(10%), TISCO(10%)

 

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : STA, HTC

 

News Flash:

( 0 ) Energy (Neutral) จีนเพิ่มโควตาส่งออกผลิตภัณฑ์น้ำมันสำหรับปี 2023 แต่แนวโน้มยังคงลดลง HoH ใน 2H23E

 

News Comment:

( + ) Tourism (Neutral) นายกคาดฟรีวีซ่าจีนเริ่มใช้วันที่ 1 ต.ค. นี้

( + ) SISB (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) ยอดนักเรียนปี 2023E ทะลุเป้าที่ตั้งไว้ 3.7 พันคน

( 0 ) PTTEP (ซื้อ/เป้า 180.00 บาท) ประกาศเข้าซื้อสัดส่วนลงทุนโครงการ G 12/48 เพิ่มเป็น 100%

 

Company Update:

( + ) TOP (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 64.00 บาท) คาดกำไรฟื้นตัวแรงใน 3Q23E; Inventory ต่ำช่วยชดเชยผลกระทบโควตาการส่งออกของจีนที่สูงขึ้น

( + ) SJWD (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 20.00 บาท) ธุรกิจยานยนต์, ห้องเย็น, คลังสินค้า จะเติบโตดีใน 2H23E