SET Outlook

• คาดกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ 1360-1400 จุด (สัปดาห์ที่ผ่านมา 1,389.57 จุด /-2.12%)
• ตลาดหุ้นในสัปดาห์นี้คาดว่าจะยังคงผันผวนต่อจากการทยอยรายงานกำไรของบริษัทต่าง ๆ
• ความไม่แน่นอนในทิศทางของดอกเบี้ยสหรัฐฯ กลับมากระทบต่อ Flow ในตลาดเอเซียอีกครั้ง
• ตัวแปรที่สำคัญที่ยังต้องติดตาม คือ สถานการณ์ตะวันออกกลาง และตัวเลขเงินเฟ้อของ สหรัฐฯ
• การแจกเงินของรัฐบาลเราประเมินว่า นักลงทุน(ตลาด) อาจมีความกังวลในเรื่องการกู้เงิน ขณะที่หุ้นค้าปลีก จะเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากมาตรการนี้

Strategy

• แรงซื้อตลาดหุ้นไทยยังเบาบาง แม้จะได้เห็นข่าวการแจกเงินแล้วก็ตาม คาดนักลงทุนจะรอดูเงิน เฟ้อสหรัฐฯสัปดาห์หน้า และยังมีเรื่อง MSCI Index Review ช่วงปลายสัปดาห์ด้วย การเข้าซื้อ รอบใหม่ อาจต้องรอใกล้ๆ 1360 จุด หรือไม่ก็ผ่าน 1410 จุดไปเลย (ระหว่างนี้ hold หุ้นไว้ก่อน)
• กำไรตลาดไตรมาสนี้ แย่ตามคาด (ถ้าไม่รวม stock gain) หุ้นอิงการบริโภค อิงภาวะเศรษฐกิจ จะรายงานกำไร การเล่นกับเรื่องงบ ควรเลือกหุ้นที่ราคายังไม่ตอบสนองต่อหุ้นที่งบดี หรือเล่น หุ้นที่กำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว แต่ราคายังไม่ขึ้น
• เรายังคงเงินสดไว้ที่ระดับ 70% แรงซื้อในตลาดยังเบาบาง เรานำ WHA ออก หลังงบน่าผิดหวัง และนำ KBANK เข้ามาแทน
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ WHA ออก และนำ KBANK เข้ามา หุ้นในพอร์ตวันนี้ ประกอบไปด้วย KBANK(10%), BGRIM(10%), TIDLOR(10%)

* เป็นหุ้นที่ทาง DAOL ไม่ได้มีการทำบทวิเคราะห์

 

Technical : CBG, MASTER

 

News Comment:

( + ) ADVANC (ซื้อ/เป้า 250.00 บาท) กสทช. อนุมัติดีลควบรวม 3BB

 

News Flash:

( + ) Commerce (Overweight) รัฐเคาะวงเงิน 6 แสนล้าน แจกดิจิทัลวอลเล็ต 10,000 บาท พร้อมออก e-refund ลดหย่อนภาษีสูงสุด 5 หมื่นบาท

( 0 ) BEM (ซื้อ/เป้า 10.40 บาท) ผู้ใช้บริการเดือน ต.ค. ชะลอ MoM เล็กน้อยตามคาดจากปิดเทอมและหยุดยาว

 

Results Review:

( + ) EPG (ซื้อ/ปรับเป้าขึ้นเป็น 9.00 บาท) 2QFY24 ดีกว่าคาด จาก Aeroflex, Aeroklas และ JV ที่เติบโตดี

( + ) CPALL (ซื้อ/เป้า 80.00 บาท) กำไรปกติ 3Q23 โต YoY และทรงตัว QoQ, 4Q23E เติบโตต่อจาก high season

( + ) CBG (ซื้อ/เป้า 109.00 บาท) 3Q23 ดีตามคาด, 4Q23E/2024E โตดีจากต้นทุนลดลง และธุรกิจขนส่งเบียร์

( - ) CENTEL (ถือ/ปรับเป้าลงเป็น 44.00 บาท) กำไร 3Q23 ต่ำคาด, 4Q23E จะฟื้นตัว QoQ จากช่วง High season

( - ) PSH (ปรับลงเป็น ขาย/ปรับเป้าลงเป็น 11.50 บาท) กำไร 3Q23 ลดลงมาก แนวโน้มยังฟื้นช้า เนื่องจากไม่มีคอนโดใหม่

( - ) NEX (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 12.00 บาท) 3Q23 ลดลงมาก แต่จะเป็นจุดต่ำสุด, 4Q23E จะกลับมาส่งมอบรถเมล์ไฟฟ้าได้มากขึ้น

( - ) COM7 (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 30.00 บาท) กำไร 3Q23 ต่ำคาดจาก GPM ที่ต่ำ, 4Q23E ดีขึ้นตามฤดูกาล

( - ) SIS (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 22.00 บาท) กำไรปกติ 3Q23 ต่ำคาด, ปี 2024E ยอดขายปรับตัวดีขึ้น

( - ) CHAYO (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 6.40 บาท) กำไร 3Q23 หดตัว QoQ จากสำรองที่เพิ่ม และจะทรงตัวสูง

( - ) BEC (ถือ/เป้า 5.40 บาท) กำไรสุทธิ 3Q23 ต่ำคาดจากรายได้โฆษณาและ GPM ที่ลดลง

( 0 ) EA (ซื้อ/ปรับเป้าลง เป็น 70.00 บาท) กำไรปกติ 3Q23 โต YoY แต่หดตัว QoQ จากรายได้ธุรกิจ EV ลดลง

( 0 ) BBIK (ซื้อ/เป้า 140.00 บาท) 3Q23 ดีขึ้นตามคาด, 4Q23E จะดีขึ้นต่อจากการรับรู้รายได้เพิ่ม

( 0 ) MOSHI (ซื้อ/เป้า 60.00 บาท) กำไร 3Q23 ใกล้เคียงคาด โต YoY จากสาขาเมืองท่องเที่ยว แต่หดตัว QoQ ตามฤดูกาล

( 0 ) MENA (ซื้อ/เป้า 2.50 บาท) กำไร 3Q23 เติบโตดี แนวโน้ม 4Q23E ยังโตต่อเนื่อง QoQ

( 0 ) BANPU (ถือ/เป้า 8.20 บาท) กำไรสุทธิ 3Q23 เป็นไปตามตลาดคาด; 4Q23E มีแนวโน้มฟื้นตัวช้า

( 0 ) PLUS (ถือ/เป้า 6.50 บาท) 3Q23 ตามคาด, 4Q23E ลดลง QoQ ตามฤดูกาล

( 0 ) BAM (ขาย/เป้า 8.00 บาท) กำไร 3Q23 หดตัวสูงตามคาด จากเศรษฐกิจ และรายใหญ่ delay

 

 

Company Update:

( - ) JMT (ซื้อ/ปรับเป้าลงเป็น 34.00 บาท) Cash collection ยังไม่ดีต่อเนื่องจากกองหนี้ secured