ตอนนี้หุ้นสหรัฐ - จีน ก็ขึ้นมาพักใหญ่ ใครกำลังมองหาหุ้นน่าลงทุน
DAOLSEC Watchlist รูปนี้อาจช่วยคุณได้! รูปเดียวจบ เอาไว้หาหุ้นน่าสนใจลงทุน

วิธีอ่านกราฟ

สีของจุด : บอกระดับความแตกต่างระหว่างราคาปัจจุบันเทียบกับราคาสูงสุดของหุ้นตัวนั้นใน 1ปี หรือ 52 Week High ว่าต่างกันแค่ไหน?
สีเขียว <= 15%
สีเหลือง 16 - 29%
สีส้ม 30 - 44%
สีแดง >= 45%

จุดเขียวหมายถึง หุ้นอยู่ใกล้ราคาสูงสุดในรอบปี อาจเป็นหุ้นที่อยู่ในขาขึ้น หรือกำลังเบรกกรอบสะสมเตรียมเป็นขาขึ้น
ในทางตรงกันข้าม สียิ่งแดงแปลว่า ราคาหุ้นในปัจจุบันอยู่ไกลจุดสูงสุดมากขึ้นเรื่อย ๆ อาจเป็นหุ้นในขาลง หรือยังไม่กลับตัวเป็นขาขึ้น เหมาะสำหรับสายหาหุ้นต้นเทรนด์เตรียมทำการบ้านไว้เริ่มซื้อสะสม

-----

แกนแนวตั้ง คือ คาดการณ์อัตราการเติบโตของรายได้์เฉลี่ยต่อปี ในอีก 3 ปีข้างหน้า
ตำแหน่งอยู่สูง = เติบโตสูง
ตำแหน่งอยู่ต่ำ = เติบโตต่ำ

แกนแนวนอน คือ อัตราส่วนราคาต่อคาดการณ์กำไร (P/E) ในอีก 12 เดือนข้างหน้า

P/E เป็นอัตราส่วนที่ไว้ใช้วัดความถูก - แพง ในอีกแง่มุม อัตรา P/E ที่สูงอาจหมายถึงนักลงทุนยอมจ่ายซื้อหุ้นตัวนี้ในราคาที่สูง เนื่องจากมีมุมองว่าเป็นหุ้นที่มีอัตราการเติบโตสูง มีคุณภาพรายได้หรือกำไรที่โตสม่ำเสมอ หรือมีความสามารถในการแข่งขันเหนือคู่แข่ง เช่น เป็นเจ้าตลาด หรือมีอำนาจผูกขาด เป็นต้น

ตำแหน่งด้านขวา = P/E สูง
ตำแหน่งด้านซ้าย = P/E ต่ำ

-----

เส้นทแยงสีเหลือง คือ อัตราการเติบโตของรายได้โดยเฉลี่ยของหุ้นทุกตัวในรูปนี้ ในแต่ละระดับ P/E
ตัวที่อยู่เหนือเส้นแปลว่าเป็นหุ้นที่มีอัตราเติบโตของรายได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม ที่ระดับ P/E ที่เท่ากัน ซึ่งในอีกแง่มุมก็อาจกำลังสื่อว่า หุ้นตัวนั้นเป็นหุ้นที่ตลาดยังไม่ให้มูลค่าเต็มที่เทียบกับอัตราเติบโต (Undervalued) หรืออาจมีเรื่องบางอย่างที่ตลาดกังวลเลยไม่ให้มูลค่าเต็มที่ ซึ่งอันนี้ต้องไปทำการบ้านแต่ละตัวอีกทีนะ

-----

กราฟนี้ดียังไง

ข้อดีของกราฟนี้คือทำให้เราเห็นภาพรวมของหุ้นแบบเร็ว ๆ ก่อนนำไปศึกษาต่อ โดยในรูปเดียวสามารถคัดกรองหุ้นที่น่าสนใจได้ถึง 3 แบบเลย คือ

1. หุ้นเติบโตดี นำตลาด ราคาแข็งแกร่งหรือใกล้เบรกกรอบสะสม ซึ่งมักจะเป็นหุ้นที่มีอัตราการเติบโตสูง และเป็นจุดสีเขียว จากในภาพเช่น SE, Xiaomi และ AVGO

2. หุ้นที่เติบโตดี แต่ตลาดอาจยังไม่สะท้อนมูลค่าการเติบโตอย่างเต็มที่ ซึ่งจะเป็นหุ้นที่อยู่ฝั่งซ้ายของภาพ (ยิ่งซ้าย P/E ยิ่งต่ำ) และสูงกว่าเส้นสีเหลือง จากในภาพเช่น MU และ SN

3. หุ้นที่อยู่ในขาลงหรือปรับตัวลงมาจากจุดสูงสุดในรอบ 1 ปีค่อนข้างมาก แบบนี้เหมาะสำหรับไปทำการบ้านต่อ มีโอกาสเจอหุ้นที่มีโอกาสฟื้นตัว (Bottom Fishing) ซึ่งหุ้นกลุ่มนี้มักจะเป็นหุ้นที่เป็นจุดโทนสีแดง (ยิ่งแดงคือราคาหุ้นยิ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิมมาก) ยิ่งตำแหน่งของจุดอยู่ทางซ้ายมือ และสูงมากเท่าไหร่ ยิ่งน่าไปทำการบ้านต่อ จากในภาพก็เช่น Meituan, MNSO, และ MRVL

-----

สำหรับมือใหม่

อาจเริ่มจากหุ้นแบบข้อ 1 - 2 ที่เป็นจุดสีเขียวก่อนจะง่ายกว่า เนื่องจากหุ้นจุดสีแดง อาจมีปัจจัยบางอย่างที่ทำให้หุ้นปรับตัวลงมาแรง และต้องใช้ประสบการณ์เยอะหน่อยในการแยกว่าหุ้นที่ลงมาแรงเป็นโอกาส หรือเป็นกับดักราคา?

Source Bloomberg as of 8 Jul 25

Disclaimer: ผู้ลงทุนควรศึกษา ทำความเข้าใจในลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยง การลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน