ติดตามข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนกับ DAOL SEC

MAGURO (ซื้อ/เป้า 26.00 บาท)

เรามีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นจาก visit ร้าน Kiwamiya สาขาแรกที่ชั้น 5, Central Dusit ดังนี้

1) Kiwamiya มีจุดเด่นได้แก่ เมนูที่มีความหลากหลาย, ลูกค้ากำหนดระดับความสุกได้เอง, ราคาไม่แพงเมื่อเทียบกับคุณภาพ (เริ่มต้นที่ 320-899 บาท), ทำเลดี โดยมีแผนขยายอีก 2-6 สาขาภายใน 3 ปี

2) เราคาดรายได้แบบ conservative ประมาณ 4 ล้านบาท/เดือน, GPM 55-56% และกำไรสุทธิปี 2026E จาก Kiwamiya ที่ 7.2 ล้านบาท/สาขา

3) คาดว่า Kiwamiya จะได้รับการตอบรับที่ดีระยะยาว โดยวานนี้ (เปิดวันแรก) มีคิวมากกว่า 400 คน โดยเทียบกับร้านคู่แข่งในไทย และร้าน Kiwamiya ที่ญี่ปุ่น คิวยังยาวอย่างต่อเนื่อง

คงกำไรสุทธิปี 2025E ที่ 141 ล้านบาท (+45% YoY) และปี 2026E ที่ 178 ล้านบาท (+27% YoY)

คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 26.00 บาท อิง PER 23.5x ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ 2025E PER 18.4x, Valuation น่าสนใจ ยังไม่สะท้อนกำไรปี 2025E-26E ที่ทำ All Time High

กดอ่าน PDF

กลับสู่ด้านบน

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)

DAOL Contact Center 0 2351 1800 contactcenter@daol.co.th
DAOL Contact Center Address เลขที่ 87/2 อาคารซีอาร์ซีทาวเวอร์ ชั้นที่ 18 ออลซีซั่นส์เพลส ถนนวิทยุ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330

and our member companies